ться такі правила: 1.Правило максимального виграшу: з можливих варіантів ризикових вкладень капіталу вибирається варіант, що дає максимальну ефективність результату, тобто виграшу (прибутку, доходу) при цілком допустимому ризику. 2.Оптімальная ймовірність результату: з можливих рішень вибирається те, при якому імовірність результату є досить прийнятною величиною для підприємця, тобто відповідає підприємницькому коефіцієнту втрат. 3.Оптімальная колеблемость результату: колеблемость результатів виражається їх дисперсією - середнім квадратним відхиленням і коефіцієнтом варіації.
З можливих рішень вибирається те при якому ймовірності виграшу мають невеликий розрив, тобто найменшу амплітуду коливання, і, отже, за найменшою величиною дисперсії. 4.Оптімальное поєднання виграшу і величини ризику: менеджер оцінює очікування величини виграшу і величини збитків, тобто ризику і приймає рішення вкласти капітал у той захід, який дозволяє отримати очікуваний виграш і допустити мінімум ризику. Правила прийняття рішення доповнюються способами вибору варіанта рішення. Існують наступні способи вибору рішень: 1. Вибір варіанти рішення за умови, що відомі імовірності можливих господарських ситуації. 2. Вибір варіанту рішення за умови, що імовірності можливих господарськихних ситуацій невідомі, але є оцінки їх відносних значень. 3. Вибір варіанту рішення за умови, що імовірності можливих ситуацій невідомі, але існують основні напрямки оцінки результатів вкладених капіталов.Во всіх випадках перед менеджером виникає проблема: знайти найбільш рентабельний варіант вкладення капіталу. Для прийняття рішення про вибір варіанта вкладення капіталу необхідно визначити величину ризику і порівняти її з нормою прибутку на вкладений капітал. Таким чином, результатом оцінки вкладеного капіталу може бути: 1. Вибір максимального результату з мінімальної величини. 2. Вибір мінімальної величини ризику і максимальних ризиків; 3. Вибір середньої величини результату вкладення капіталу. Таким чином, робота з розробки стратегії ризику є основою організації всієї роботи з управління ризиком.
Методи менеджменту ризику. Основною складністю управління ризиками є правильний вибір методів і способів регулювання ризиків. Сукупність методів складається з засобів вирішення ризиків і способів зниження ступеня ризиків. Засобами дозволу ризиків є: - уникнення ризику - застосовується, коли рівень ризику занадто великий, застосовується в крайніх випадках, тому що в більшості випадках уникнути ризик неможливо.- Передача ризику-інвестор або підприємець передає відповідальність за ризик, наприклад, страхової компанії. Передача ризику здійснюється також через поділ ризику договором, тобто частину ризику переноситься на іншого учасника.- Утримання ризику - це ризик, що залишається за підприємцем і інвестором. Всі дії підприємець здійснює на свій страх і ризик, тобто ні передати, ні уникнути ризику в даному випадку неможливо. Ризик як би утримується на рівні суб'єкта.- Зниження (регулювання) ризику-зниження ймовірності ризику. Для цього можуть застосовуватися різні прийоми: - диверсифікація інвестованих коштів у різні проекти, товари, вироби - являє собою розподіл капіталовкладень між різними об'єктами вкладення коштів, які між собою не пов'язані у фінансовому відношенні. Диверсифікація дозволяє за рахунок розподілу капіталу розподілити ризик між різноманітними видами діяльності, наприклад, купівля акцій різних компаній.- ...
