оштів;
управління ліквідністю - резервні зобов'язання виступають однією з головних детермінант грошової позиції комерційних банків і попиту на позикові резерви центрального банку. Зміна резервного коефіцієнта дозволяє регулювати ліквідність банківської системи в короткостроковому періоді;
регулювання грошового реченні - обов'язкові резерви відіграють роль обмежувача кредитної емісії банків. Зменшення норми резервування розширює кредитну активність банків, а скорочення резервного коефіцієнта, відповідно, її знижує. Тим самим за допомогою резервних вимог центральний банк може регулювати пропозицію грошей в економіці. В даний час промислово розвинені країни не використовують цю функцію резервних вимог, однак її активно продовжують експлуатувати країни, що розвиваються;
оподаткування - резервні вимоги являють собою деякий аналог податку на банки. Примусове залучення центральним банком дешевих ресурсів дозволяє витягувати йому дохід монопольного характеру. Іншими словами, резервні зобов'язання є джерелом сеньйоражу держави;
другорядні регулюючі функції - у ряді випадків резервні вимоги виконують функції, нехарактерні для більшості центральних банків. Наприклад, вони можуть грати пруденційного роль, використовуватися як засіб страхування депозитів і регулювання міжнародного потоку капіталу.
Операції на відкритому ринку цінних паперів полягають у купівлі або продажу ЦБ РФ цінних паперів. Метод використовується для скорочення або збільшення депозитної бази комерційних банків, впливу на рівень ринкових процентних ставок, регулювання курсу державних цінних паперів. Основний обсяг таких операцій проводиться на вторинному ринку цінних паперів. Об'єктом операцій виступають ринкові цінні папери: державні боргові зобов'язання, папери найбільших національних корпорацій і банків [26].
У промислово розвинених країн операції на відкритому ринку виступають головним інструментом грошово-кредитної політики. Якщо цінні папери продаються ЦБ РФ за заздалегідь обумовленим курсом, то цей курс, якправило, трохи нижче ринкового. Мета - залучення банків як покупців і відповідний відтік кредитних ресурсів з позичкового ринку. Різниця між курсом продажу і ринковим курсом залежить від того, яку мету переслідує ЦБ РФ. Він купує цінні папери, якщо необхідно підтримати ліквідність комерційних банків, збільшити вільні резерви для кредитування.
Для практики проведення Банком Росії операцій на відкритому ринку важливо визначити список цінних паперів, операції з якими дозволять досягти поставлених цілей. Ці папери повинні відповідати трьом основним критеріям:
· низький кредитний ризик;
· висока ліквідність;
· звернення на організованому ринку.
Рефінансування комерційних банків - це кредитування Банком Росії кредитних організацій для поповнення їх ліквідності. Як було зазначено вище, до таких кредитів належать прямі кредити, переоблікову і ломбардний кредити.
Складова частина проведеної Банком Росії політики регулювання ліквідності кредитних організацій - депозитні операції з кредитними організаціями. Мета таких операцій - вилучення зайвої ліквідності банківської системи шляхом залучення на депозитні рахунки в Банку Росії вільних грошових коштів кредитни...
