. Під вільними резервами (надлишковими резервами) комерційного банку розуміється сукупність ресурсів, які в даний момент часу можуть бути використані для активних банківських операцій. Величина вільного резерву окремого комерційного банку складається з його капіталу; залучених ресурсів; централізованого кредиту, наданого йому Центробанком; міжбанківського кредиту за вирахуванням відрахувань в централізований резерв, що знаходиться в розпорядженні Центробанку, і ресурсів самого комерційного банку. Здатність системи комерційних банків створювати гроші залежить від того, який розмір встановлених законом країни обов'язкових резервів. Чим менше сума обов'язкових резервів, тим більша кількість грошей може створити банківська система. Яким чином комерційні банки можуть збільшувати грошову масу? Один комерційний банк не може це зробити, збільшувати кількість грошей може лише система комерційних банків, використовують механізм банківських депозитів. Для оцінки можливостей банків збільшувати в певних межах грошову масу використовується поняття грошового (банківського) мультиплікатора.
Грошовий (банківський) мультиплікатор - це коефіцієнт збільшення (мультиплікації) грошей на депозитних рахунках комерційних банків у період їхнього руху від одного комерційного банку до іншого.
2. Створення і знищення грошей банківською системою
Центральний банк . Основу всієї грошової маси країни складають банкноти і монети, тому їх називають грошовою базою. Банкноти надходять в обіг двома шляхами. По-перше, Центральний банк розплачується ними при купівлі у населення або держави золота, іноземної валюти і цінних паперів. По-друге, він може надавати державі і комерційним банкам кредити. Загальний розмір грошової бази країни в кожен даний момент можна визначити за балансом Центрального банку. Основні статті балансу Центрального банку РФ на 1 січня 2009 р наведено в табл. 1.
Таблиця 1.
Основні статті балансу Центрального банку РФ на 01.07.2009 р, млрд руб.
АктівПассівВалютние резерви (ВР) 1928,7Налічние гроші в обігу (НДО) 976,3Ценние папери (ЦП) 301,7Депозіти комерційних банків (ДКБ) 384,7Кредіти комерційним банкам (ККБ) 1,0Депозіти уряду ( ДП) 487,6Кредіти уряду (КП) 188,2 Інші активи (ПА) 87,4Прочіе пасиви (ПП) 658,4Всего2507,0Всего2507,0
Уявімо баланс банку у вигляді рівняння статей активу і пасиву
ВР + ЦБ + ККБ + КП + ПА=НДО + ДКБ + ДП + ПП.
Якщо із суми кредитів уряду відняти його депозити, то вийде чиста заборгованість уряду (ЧЗП): ЧЗП=КП - ДП. Крім того, позначимо різниця між іншими активами і пасивами П. Тоді балансове рівняння Центрального банку можна записати в наступному вигляді:
ВР + ЦБ + ККБ + ЧЗП + П=НДО + ДКБ. (1)
Ліва частина рівняння (1) показує, як виникає грошова база. Збільшуючи свої активи, Центральний банк створює гроші, а скорочуючи, знищує їх.
Можливість Центрального банку регулювати кількість грошей в країні істотно залежить від того, як його активи розподіляються між іноземними (золото-валютні резерви), обсяг яких визначається станом платіжного балансу країни, і внутрішніми (кредити уряду і комерційним банкам ) активами, розмір яких безпосередньо залежить від грошової політики влади. При невідповідності цілям такої політики - зростанні позитивного сальдо платіжного балансу країни Центральному банку доводиться проводити «стерилізацію»: доступними йому засобами виводити з обігу зайву кількість вітчизняних грошей.
Зміна співвідношення між зовнішніми і внутрішніми активами банківської системи РФ в 2008-2009 гг.lt;javascript:window.open(laquo;../../literature/lit4_5.htmlraquo;,laquo;raquo;,laquo;width=600,height=80raquo;);void(0);gt; показані на рис. 2.
Рис. 2. Зміна зовнішніх і внутрішніх активів органів грошово-кредитного регулювання РФ в 2008-2009 р (млрд. Руб).
банківська гроші кредитний
Звернемо увагу на те, що золото, слугувало грошима до ХХ ст., у грошовій базі сучасних національних економік становить незначну частку - від 1 до 10%; в активі Центрального банку РФ на 1 січня 2009 року на золото припадало 3,1%.
Права частина рівняння (1) показує, що в кожен даний момент грошова база розподілена між готівкою, що знаходяться в обігу, і депозитами комерційних банків у Центральному банку. В якості засобів платежу може бути використано тільки перший доданок грошової бази (НДО), тому другий доданок (ДКБ) не є грошима. Депозити комерційних банків служать резервами грошової системи.
Комерційні банки . Банкноти, що виходять з Центрального банку, розподіляються надалі за двома напрямками: одна частина осідає в касі домашніх господарств і фірм, інша надходить в...
