итної угоди. Кредитор - це суб'єкт кредитних відносин, що передає вартість у тимчасове користування, а позичальник - суб'єкт, який одержує кредит і зобов'язаний повернути його у встановлений термін. В рамках кредитних відносин вони можуть мінятися ролями: кредитор може стати позичальником, а позичальник - кредитором. Для сучасного рівня розвитку товарно-грошових відносин характерно також одночасне функціонування суб'єктів господарювання в якості і кредиторів, і позичальників. Так, наприклад, банки в один і той же час протягом всієї своєї діяльності є і кредитора і позичальника. Об'єктом кредитної угоди виступає позичена вартість, тобто вартість у грошовій або товарній формі, яку кредитор передає в тимчасове користування позичальнику.
Принципи кредитування:
До основних принципів кредитування відносять терміновість і повернення, цільовий характер, матеріальну забезпеченість, платність.
Терміновість і зворотність означають, що кредит, наданий кредитоотримувачу, повинен бути повернутий у термін, визначений кредитним договором.
Цільовий характер кредиту, його призначення визначає, насамперед, кредитополучатель, однак і банк при виділенні кредиту виходить з його призначення, з конкретного об'єкта кредитування, з конкретного проекту. Дотримання принципу цільового спрямування кредиту забезпечує його зворотність у встановлені терміни, так як ці терміни розраховані на виконання певних господарських операцій.
Принцип матеріальної забезпеченості кредитування означає, що кредитополучатель повинен здійснити про кредитувати проекти, придбати ті товарно-матеріальні цінності або здійснити витрати, під які видано кредит. Однак на практиці часто в момент надання кредиту йому не протистоять конкретні товарно-матеріальні цінності, витрати. Такі кредити, наприклад, видаються під майбутні витрати з виробництва продукції, розвитку комерційної діяльності, підприємництва та інші. Тут в якості забезпечення повернення кредитів можуть прийматися застава майна, гарантія, поручительство, страхове свідоцтво про страхування відповідальності за непогашення кредитів та інші.
1.2 Функції і джерела кредиту
Кредитом як фінансової категорії притаманне виконання трьох основних функцій:
- Розподільна функція. Завдяки даній функції, формуються централізовані грошові фонди, які надалі використовуються на принципах терміновості, платності і зворотності. При цьому завдяки кредиту позичальник забезпечує додаткові кошти для фінансування своїх витрат. Завдяки розподільної функції податковий тягар більш рівномірно розподіляється в часі. Тобто, в період фінансування видатків за рахунок державних позик, податки не збільшуються, зате при погашенні кредитів, податки стягуються не тільки для їх сплати, але й для погашення відсотків по заборгованості.
- Регулююча функція. Вступаючи в кредитні відносини, держава мимоволі впливає на стан грошового обігу, рівень процентних ставок на ринку грошей і капіталів, на виробництво і зайнятість. Свідомо використовуючи державний кредит як інструмент регулювання економіки, держава може проводити ту чи іншу політику.
Держава регулює грошовий обіг, розміщуючи позики серед різних груп інвесторів. Мобілізуючи кошти фізичних осіб, воно зменшує їх платоспроможний попит. Фінансуючи виробничі витрати, наприклад інвестиції, відбувається скорочення готівкової грошової маси в обігу. Операції з купівлі-продажу цінних паперів або видачі кредитів під їх заставу є інструментом ліквідності комерційних банків в країні. Виступаючи, на фінансовому ринку в якості позичальника держава збільшує попит на позикові кошти і тим самим сприяє зростанню ціни кредиту і відповідно зростанню відсотка за кредит. Тим самим кредит стає дорогим для підприємців, а значить, змушує бізнесменів скорочувати інвестиції у сферу виробництва, стимулюючи накопичення у вигляді придбання державних цінних паперів. Якщо в країні достатньо вільних капіталів ця політика не зробить негативного впливу. Після достатнього накопичення активність держави проявиться в підвищенні відсотка, а відволікання значної частки грошових накопичень для невиробничого використання сповільнить темпи економічного зростання. Пред'являючи попит на товари національного виробництва за рахунок запозичених за кордоном коштів, держава робить позитивний вплив на виробництво, виступаючи при цьому в якості кредитора і гаранта;
- Контрольна функція державного кредиту є складовою контрольної функції фінансів, проте їй властиві свої особливості:
· вона тісно пов'язана з діяльністю держави і станом централізованого фонду грошових коштів;
· охоплює рух вартості в двосторонньому порядку, оскільки передбач...
