ансовий стан підприємства, зовнішнім проявом якого виступає платоспроможність.
Платоспроможність - це здатність підприємства повністю і своєчасно розплачуватися за своїми грошовими зобов'язаннями за рахунок власних наявних у цього підприємства грошових коштів.
Забезпеченість запасів джерелами їх формування виражає сутність фінансової стійкості, тоді як платоспроможність виступає її зовнішнім проявом.
Зрозуміло, що платоспроможність підприємства в даний конкретний період часу є умовою необхідною, але недостатньою. Умова достатності дотримується тоді, коли підприємство платоспроможне у часі, тобто має стійку платоспроможність відповідати за своїми боргами в будь-який момент часу.
Для того щоб підприємство функціонувало і розвивалося, воно повинно володіти гнучкою структурою капіталу і вміти організовувати його рух таким чином, щоб забезпечити постійне перевищення доходів над витратами з метою збереження платоспроможності і створення умов для самовідтворення, отже, забезпечити фінансову стійкість для підприємства.
Отже, фінансова стійкість - це здатність підприємства функціонувати і розвиватися, зберігаючи його платоспроможність і кредитоспроможність при мінімальному рівні підприємницького ризику, тобто дотримання умов фінансової рівноваги між власними і позиковими фінансовими коштами у разі змін, як у внутрішній, так і в зовнішньому середовищі.
Фінансова стійкість базується на оптимальному співвідношенні між окремими видами активів організації (оборотними або необоротні активи з урахуванням їх внутрішньої структури) та джерелами їх фінансування (власними або залученими коштами).
Між статтями активу і пасиву балансу, як статтями майна підприємства і його джерелами формування, існує тісний взаємозв'язок. Так, джерелом фінансування довгострокових активів зазвичай є власний капітал і довгострокові позикові кошти. При цьому не виключаються випадки формування довгострокових активів і за рахунок короткострокових кредитів банку.
Власний капітал - це частина капіталу, в якій загальна вартість засобів належить підприємству за правом власності, що використовується у формуванні деякої частини активів.
Позиковий капітал - це частина капіталу, яка використовується підприємством, але не належить йому, і залучається на основі банківського і комерційного кредиту або позик на основі зворотності.
Поточні активи також утворюються як за рахунок власного капіталу, так і за рахунок позикових коштів, тільки ними виступають короткострокові пасиви. Доцільно, щоб наполовину вони були сформовані за рахунок власного, а наполовину - за рахунок позикового капіталу, це забезпечує гарантію погашення зовнішнього боргу.
Перш ніж розглянути змінну і постійну частини поточних активів необхідно розглянути джерела формування оборотних коштів.
Джерела формування оборотних коштів
За джерелами формування оборотні кошти поділяються на власні і позикові оборотні кошти.
Власні оборотні кошти - це кошти, закріплені в статутному фонді в частині, призначеній для формування оборотних коштів, необхідних для функціонування підприємства. Власні оборотні кошти можуть поповнюватися за рахунок прибутку, амортизаційного фонду та ін. Власні оборотні кошти розраховуються як різниця між власним капіталом (стр.1300 III розділу балансу) і необоротні активи (стор. 1 100 розділу I балансу):
ВОК=СК - ВНА (1)
Знаючи величину СОС, можна розрахувати коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами як співвідношення власних оборотних коштів до величини оборотних активів:
Коб. ВОК=ВОК/ОА, (2)
де ОА - оборотні активи.
Крім того, підприємства як джерело формування оборотних коштів можуть користуватися засобами, прирівняними до власних (так звані стійкі пасиви), до яких відносять: постійна мінімальна заборгованість по заробітній платі і відрахуванням на соціальні потреби; суми нараховані працівникам за відпустки; розрахунки з фінансовими органами по податках і зборах і т.д.
Позикові кошти служать для покриття тимчасових потреб підприємства в оборотних коштах, створюються за рахунок позик банку та кредиторської заборгованості постачальникам.
Кредиторська заборгованість - це заборгованість підприємства, тобто та сума грошових коштів, яку господарюючий суб'єкт повинен погасити.
Дебіторська заборгованість - це сума грошових коштів, яка прочитується підприємству від інших комп...
