ння ймовірних наслідків ризиків. Ступінь допустимих ризиків, як правило, визначається з урахуванням таких параметрів, як розмір і надійність інвестицій в проект, запланованого рівня рентабельності та ін
У кількісному відношенні невизначеність увазі можливість відхилення результату від очікуваного (або середнього) значення як в меншу, так і в більшу сторону. Відповідно, можна уточнити поняття ризику - це ймовірність втрати частини ресурсів, недоотримання доходів або появи додаткових витрат і (або) зворотне - можливість отримання значної вигоди (доходу) внаслідок здійснення певної цілеспрямованої діяльності. Тому ці дві категорії, що впливають на реалізацію інвестиційного проекту, повинні аналізуватися і оцінюватися спільно.
Таким чином, ризик являє собою подію, що може відбутися в умовах невизначеності з деякою вірогідністю, при цьому можливі три економічних результату (оцінюваних в економічних, найчастіше фінансових показниках): [2]
- негативний, тобто збиток, збиток, програш;
- позитивний, тобто вигода, прибуток, виграш;
- нульовий (ні збитку, ні вигоди).
Природа невизначеності, ризиків і втрат при реалізації проектів пов'язана, в першу чергу, з можливістю понесення фінансових втрат внаслідок прогнозного, імовірнісного характеру майбутніх грошових потоків і реалізації імовірнісних аспектів проекту і його численних учасників, ресурсів, зовнішніх і внутрішніх обставин.
Управління проектами увазі не тільки констатацію факту наявності невизначеності та ризиків та аналіз ризиків і збитку. Ризиками проектів можна і потрібно управляти.
Управління ризиками - сукупність методів аналізу та нейтралізації факторів ризиків, об'єднаних у систему планування, моніторингу і коригувальних впливів. Управління ризиками є підсистемою управління проектом, структура підсистеми представлена ​​на рис. 1, методи управління ризиками - на рис. 2. br/>В
Рис. 1. Структура підсистеми управління ризиками проекту
Виявлення та ідентифікація передбачуваних ризиків - систематичне визначення і класифікація подій, які можуть негативно вплинути на проект, тобто по суті, класифікація ризиків.
Аналіз ризиків - процедури виявлення факторів ризиків і оцінки їх значимості, по суті, аналіз ймовірності те, що стануться певні небажані події та негативно вплинуть на досягнення цілей проекту. Аналіз ризиків включає оцінку ризиків і методи зниження ризиків або зменшення пов'язаних з ними несприятливих наслідків. На першому етапі виробляється виявлення відповідних факторів і оцінка їх значимості.
В
Рис. 2. Методи управління ризиками
Оцінка ризиків - це визначення кількісним або якісним способом величини (ступеня) ризиків. Слід розрізняти якісну і кількісну оцінку ризику.
Якісна оцінка ризику може бути порівняно простий, її головне завдання - визначити можливі види ризиків, а також фактори, що впливають на рівень ризиків при виконанні певного виду діяльності.
Кількісна оцінка ризиків визначається через: [3]
- ймовірність того, що отриманий результат виявиться менше необхідного значення (планованого, планованого, прогнозованого);
- твір очікуваного збитку на ймовірність того, що цей збиток відбудеться.
Методи оцінки ризиків включають таке:
- кількісну оцінку ризиків за допомогою методів математичної статистики;
- методи експертної оцінки ризиків;
- методи імітаційного моделювання ризиків;
- комбіновані методи, що представляють собою об'єднання декількох окремих методів або їх окремих елементів.
Аналіз проектних ризиків починається з їх класифікації та ідентифікації, тобто з їх якісного опису та визначення, які види ризиків властиві конкретному проекту в даному оточенні при існуючих економічних, політичних, правових умовах.
Аналіз проектних ризиків поділяється на:
- якісний (опис всіх передбачуваних ризиків проекту, а також вартісна оцінка їх наслідків та заходів щодо зниження);
- кількісний (безпосередні розрахунки змін ефективності проекту в зв'язку з ризиками).
Аналіз проектних ризиків базується на оцінках ризиків, які полягають у визначенні величини (ступеня) ризиків.
Методи визначення критерію кількісної оцінки ризиків включають такі методи.
- Статистичні методи оцінки, що базуються на методах математичної статистики, тобто дисперсії, стандартного відхилення, коефіцієнті варіації. Для застосування цих методів необхідний досить великий обсяг вихідних даних, спостережень.
- Методи експертних оцінок, засновані на використанні знань експертів в процесі аналізу проекту та врахування впливу якісних чинників.
- Методи аналогій, засновані на аналізі аналогічних проектів та умов їх реалізації для розрахунку ймовірностей втрат. Дані методи застосовуються тоді, коли є представницька база для аналізу та інші методи неприйнятні-менш достовірн...
