і, дані методи широко практикуються на Заході, оскільки в практиці управління проектами практикуються оцінки проектів після їх завершення і накопичується значний матеріал для подальшого застосування.
- Комбіновані методи включають в себе використання відразу декількох методів.
Використовуються також методи побудови складних розподілів ймовірностей (дерева рішень), аналітичні методи (Аналіз чутливості, аналіз точки беззбитковості і пр.), аналіз сценаріїв. p> Аналіз ризиків - найважливіший етап аналізу інвестиційного проекту. У рамках аналізу вирішується завдання узгодження двох практично протилежних прагнень - максимізації прибутку і мінімізації ризиків проекту.
Результатом аналізу ризиків повинен бути спеціальний розділ бізнес-плану проекту, що включає:
- опис ризиків, механізму їх взаємодії та сукупного ефекту;
- опис заходів щодо захисту від ризиків, інтересів усіх сторін у подоланні небезпеки ризиків;
- оцінку виконаних експертами процедур аналізу ризиків, а також використовувалися ними вихідних даних;
- опис структури розподілу ризиків між учасниками проекту з контрактом із зазначенням передбачених компенсацій за збитки, професійних страхових виплат, боргових зобов'язань тощо;
- рекомендації з тих аспектів ризиків, які вимагають спеціальних заходів або умов у страховому полісі.
Одним з напрямків аналізу ризиків інвестиційного проекту є якісний аналіз або ідентифікація ризиків.
Якісний аналіз проектних ризиків проводиться на стадії розробки бізнес-плану, а обов'язкова комплексна експертиза інвестиційного проекту дозволяє підготувати велику інформацію для аналізу його ризиків.
Першим кроком ідентифікації ризиків є конкретизація класифікації ризиків стосовно до проекту, що розробляється.
У теорії ризиків розрізняють поняття чинника (причини), виду ризиків та виду втрат (шкоди) від наступу ризикових подій.
Під факторами (причинами) ризиків розуміють такі незаплановані події, які можуть потенційно здійснитися і надати отклоняющее вплив на намічений хід реалізації проекту, або деякі умови, що викликає невизначеність результату ситуації. При цьому деякі з зазначених подій можна було передбачити, а інші не представлялося можливим передбачити.
Вид ризиків - класифікація ризикових подій по однотипним причин їх виникнення.
Вид втрат, збитку - класифікація результатів реалізації ризикових подій.
Таким чином, можна уточнити взаємозв'язок основних характеристик ризиків. У таблиці 1 наведено класифікацію основних факторів ризиків.
Таблиця 1
Основні типи факторів ризиків
Найменування групи
Тип фактора
Зміст
1
2
3
По можливості передбачення
Апріорні
Визначаються до початку аналізу ризиків
Інші
Визначаються в процесі аналізу ризиків
За ступенем впливу системи управління проектом на фактори ризиків
Об'єктивні чи зовнішні
Фактори зовнішнього середовища, які не залежать безпосередньо від самого учасника проекту:
- політичні та економічні кризи, конкуренція, інфляція;
- економічна обстановка, мита;
- наявність або відсутність режиму найбільшого сприяння і т.д.
Суб'єктивні або внутрішні
Суб'єктивні чинники характеризують внутрішнє середовище організації:
- виробничий потенціал (рівень технічного оснащення, предметної та технологічної спеціалізації, організації праці);
- кооперативні зв'язку;
- тип контрактів з інвестором, замовником і т.д.
За масштабом і (або) ймовірності очікуваних втрат
Високий
Значні очікувані втрати і висока ймовірність настання ризикових подій
Слабкий
Низький рівень втрат
Виробничі фактори
Зрив плану робіт
Зрив плану робіт через:
- нестачі робочої сили або матеріалів;
- запізнювань в постачанні матеріалів;
- поганих умов на будівельних майданчиках;
- зміни можливостей замовника проекту, підрядників;
- помилок проектування;
- помилок планування;
- нестачі координації робіт;
