мулюється до половини і більше за ВВП країн. Дані кошти накопичуються на рахунках в Національному банку і витрачаються з нього. При цьому національний банк веде рахунки урядових установ і організацій. Крім того, він здійснює операції з державними цінними паперами, надає державі кредит у формі прямих короткострокових і довгострокових позик або купівлі державних облігацій. Національний банк також проводить по дорученням урядових органів операції із золотом і іноземною валютою.
5. Клірингова функція або функція проведення безготівкових розрахунків. Так, у ряді країн національний банк веде операції по загальнонаціональному клірингу, виступаючи посередником між комерційними банками, розташованими в різних районах країни.
Комерційні банки являють собою приватні і державні банки, що здійснюють універсальні операції з кредитування промислових, торговельних та інших підприємств, головним чином за рахунок тих грошових капіталів, які вони отримують у вигляді внесків. p> Виділяють декілька їх функцій:
1. Акумулювання безстрокових депозитів, або ведення поточних рахунків, і оплата чеків, виписаних на ці банки.
2. Надання кредитів підприємцям.
Особлива заслуга комерційних банків також складається в здійсненні розрахунків в масштабах всього національного господарства. На базі їх операцій виникають кредитні гроші (Чеки, банківські векселі). p> Спеціалізовані кредитно-фінансові інститути включають банківські і небанківські організації, спеціалізуються на певних видах кредитування. Так, зовнішньоторговельні банки спеціалізуються на кредитуванні експорту та імпорту товарів, а іпотечні банки і компанії - на наданні довгострокових позик під заставу нерухомості (Землі і будов). p> Кредитні організації виникли в XIX столітті. Тривалий час вони грали в грошово-кредитній сфері підлеглу роль, поступаючись комерційним банкам, однак їх роль різко зросла в країнах з ринковою економікою після другої світової війни. Що пояснюється, з одного боку, посиленням значення операцій, на яких спеціалізувалися ці інститути, а з іншого - проникненням їх у сферу дії комерційних банків. Наприклад, пенсійні фонди, капітали яких сильно зросли в останні десятиріччя і які є на Заході одним з найбільших покупців цінних паперів.
До системи кредитно-фінансових інститутів відносяться:
1. Інвестиційні банки, займаються емісійно-засновницької діяльністю, тобто провідні операції з випуску і розміщення на фондовому ринку цінних паперів, отримуючи на це дохід. Вони не мають права приймати депозити і залучають капітали, як правило, шляхом продажу власних акцій або за рахунок кредиту комерційних банків. Свій капітал вони використовують для довгострокового кредитування різних галузей господарства. На сьогоднішній день в Україні вони нечисленні. p> 2. Обширна група ощадних установ, що займає важливе місце в кредитній політиці завдяки залученню дрібних заощаджень і прибутків, які інакше не зможуть функціонувати як капітал.
