галузей і т.д. Виділяють також непрямі (економічні) методи регулювання і прямі (адміністративні). Основними інструментами ДКП є: зміна облікової ставки; зміна норм обов'язкових резервів; операції на відкритому ринку. p align="justify"> Зміна облікової ставки - найстаріший метод грошово-кредитного регулювання. У його основі лежить право центрального банку надавати позики комерційним банкам, які володіють міцним фінансовим становищем, але в силу певних обставин потребують додаткових коштів. [13]
За надання коштів центральний банк стягує з позичальника певний відсоток. Норма такого відсотка називається обліковою ставкою (дисконтом). Таким чином, облікова ставка-це В«цінаВ» додаткових резервів, які ЦБ надає комерційним. ЦБ має право змінювати її, регулюючи тим самим пропозицію грошей у країні. p align="justify"> При зниженні облікової ставки збільшується попит комерційних банків на позички. Надаючи їх, ЦБ збільшує на відповідну суму резерви комерційних банків-позичальників. [13]
Ці резерви є надлишковими, тому що для підтримки таких позичок, як правило, не потрібно обов'язкових резервів. Тому взяті у ЦП кошти комерційні банки можуть повністю використовувати для кредитування, збільшуючи тим самим грошову масу. Зростання пропозиції грошей веде до зниження ставки позичкового відсотка, тобто відсотка, за яким надаються позики підприємцям, населенню. Кредит стає дешевше, що стимулює розвиток виробництва. p align="justify"> При підвищенні облікової ставки відбувається зворотний процес. Воно веде до скорочення попиту на позички ЦБ, що уповільнює темпи зростання (або скорочує) пропозиція грошей і підвищує ставку позичкового відсотка. В«ДорогийВ» кредит підприємці беруть менше, а значить, і менше коштів вкладається у розвиток виробництва. [14]
Вважалося, що обов'язкові резерви комерційних банків необхідні, щоб гарантувати вкладникам виплату грошей у разі банкрутства. Однак, як показала практика, вони виявилися малоефективним засобом захисту депозитів. Тому для гарантування повернення грошей стали використовувати страхування вкладів, а обов'язкові резерви отримали інше призначення: з їх допомогою здійснюється контроль за обсягом грошової маси і кредитом. Інструментом, що дозволяє регулювати банківську ліквідність і обсяги кредитування, є зміна норм обов'язкових резервів. [16]
Резервування виникло у зв'язку з необхідністю гарантування вкладникам виплати грошей у випадку банкрутства банку. Однак криза 1929-1933рр. показав, що обов'язкові резерви в цій ролі виявилися неефективні. Для гарантування повернення грошей стали використовувати страхування вкладів, а обов'язкове резервування є тепер одним з інструментів ДКП. Центральні банки можуть застосовувати його як до всіх інститутів кредитно-фінансової системи, так і вибірково. Наприклад, у США до 1980р. вимога обов'язкових резервів стосувалося тільки банк...
