ожному конкретному виконавцю угоди повинна бути доступна тільки та інформація про угоду або угодах, яка йому необхідна на даному етапі для виконання закріплених за ним функцій. Після того як він завершить виконання своєї операції, дані по цій угоді можуть бути йому вже недоступні.
Для прикладу розглянемо процес покупки акцій за дорученням клієнта за наявності різного роду лімітів, максимально забезпечують беззбитковість угоди, і ризику неявного «кредитування» клієнта. Тобто мова йде про операції, які виконуються за дорученням клієнта і на його власні кошти. Одночасно на цьому ж прикладі розглянемо основні функції названих вище підрозділів та взаємозв'язку між ними.
Угода починається з моменту подання клієнтом доручення на купівлю акцій. У цьому дорученні клієнт повинен обумовити суттєві для нього умови передбачуваної операції, тобто вказати ім'я емітента, тип акцій, умови визначення ціни, за якою він згоден купувати акції, і їх кількість. Доручення приймає менеджер рахунку клієнта, який може працювати в мідл-офісі і поєднувати ці функції з роботою трейдера. Первісне доручення на угоду може бути сформульовано в усній формі, але в період, визначений договором, воно має бути переслано в компанію в документальній формі. При такій системі всі телефонні переговори клієнта з його менеджером повинні записуватися на плівку за допомогою спеціальної апаратури. Це робиться з тією метою, щоб попередити можливий надалі відмова клієнта від свого усного заяви, яку ініціювало угоду.
Після того як менеджер рахунки прийме доручення, проводиться перевірка на достатність коштів, переведених клієнтом в компанію, для здійснення угоди. При цьому повинні враховуватися і доручення клієнта, що надійшли від нього раніше і вже знаходяться в роботі: або на цього клієнта санкціонується перевищення ліміту, і угода продовжує свій рух, або менеджер повідомляє клієнтові про необхідність додаткового переказу коштів для забезпечення угоди. В останньому випадку клієнт або переводить гроші, або анулює своє доручення.
Далі доручення направляється трейдеру на виконання. При великому обсязі угоди або інших обставин це доручення може бути не виконано за одну операцію на ринку, і тоді з доручення на одну угоду може бути виконаний ряд угод, пов'язаних між собою. При цьому інформаційна підтримка трейдера повинна включати доступ до наступних даних в реальному часі:
структура і стан портфелів клієнтів;
заявки від клієнтів та їх стан;
угоди по клієнтських заявками;
інформація про ліміт на контрагента (фізичної або юридичної особи, з якою трейдер укладає угоду на покупку акцій).
Доступ до портфеля з урахуванням останніх торгових ставок дозволяє трейдерам і керівництву більш якісно робити оцінки позицій та прибутковості. Інформація про ліміт на контрагента дозволяє додатково підстрахуватися від недобросовісних учасників ринку.
Від фронт-офісу до мідл-офісу
При здійсненні угоди трейдер оформляє распорядительную записку (тікет), що є первинним документом внутрішнього обліку укладеної угоди. При цьому можливе розділення тікета на дві частини - трейдерську і бек-офісну. Угода вважається укладеною компанією і контрагентом при усному угоді про всіх істотних її умовах. Природно, що всі переговори трейдерів повинні також записуватися і зберігатися, принаймні, до повного завершення всіх операцій по угоді. У свою частину тікета...
