i> За характером використання :
• первинні інвестиції, або нетто-інвестиції, здійснювані при заснуванні або при купівлі підприємства;
• інвестиції на розширення (екстенсивні інвестиції), що направляються на розширення виробничого потенціалу;
• реінвестиції, тобто використання вільних доходів, отриманих в результаті продажу інвестиційного проекту, шляхом направлення їх на придбання або підготовка нових засобів виробництва з метою підтримки складу основних фондів підприємства;
• інвестиції на заміну, в результаті яких наявне обладнання заміняється новим;
• інвестиції на раціоналізацію, що направляються на модернізацію технологічного обладнання або технологічних процесів;
• інвестиції на зміну програми випуску продукції;
• інвестиції на диверсифікацію, пов'язані зі зміною номенклатури
виробів, створенням нових видів продукції й організацією нових ринків збуту;
• інвестиції на забезпечення виживання підприємства в перспективі, що направляються на НДДКР, підготовку кадрів, рекламу, охорону навколишнього середовища;
• брутто-інвестиції, що складаються з нетто-інвестицій і реінвестицій.
• ризикові інвестиції, або венчурний капітал - інвестиції у формі випуску нових акцій, вироблених у нових сферах діяльності, пов'язаних з великим риском. p> Венчурний капітал інвестується в незв'язані між собою проекти в розрахунку на швидку окупність вкладених коштів. Такі капіталовкладення, як правило, здійснюються шляхом придбання частини акцій підприємства-клієнта або надання йому позик, у тому числі з правом конверсії останніх в акції. Ризикове вкладення капіталу обумовлене необхідністю фінансування дрібних інноваційних фірм в областях нових технологій.
Ризиковий капітал поєднує в собі різні форми застосування капіталу: позичкового, акціонерного, підприємницького. Він виступає посередником в заснуванні стартових наукомістких фірм.
За фактору часу :
- короткострокові інвестиції - вкладення капіталу на період, не більше одного року (наприклад, короткострокові депозитні вклади, купівля короткострокових ощадних сертифікатів тощо);
- довгострокові інвестиції - вкладення капіталу на період більше одного року.
У практиці великих інвестиційних компаній довгострокові інвестиції деталізуються наступним чином:
• до 2 років;
• від 2 до 3 років;
• від 3 до 5 років;
• більше 5 років. p> Ануїтет - Інвестиції, що приносять вкладнику певний дохід через регулярні проміжки часу. В основному, це вкладення коштів у пенсійні та страхові фонди. Страхові компанії і пенсійні фонди випускають боргові зобов'язання, які їх власники хочуть використовувати на покриття непередбачених витрат у майбутньому.
За регіональною ознакою :
а) внутрішні інвестиції - вкладення коштів в об'єкти інвестування, розташовані у межах даної країни;
б) інвестиції за кордоном - вкладення коштів в об'єкти інвестування, розташовані за межами даної країни.
За формі власності :
• приватні - Вкладення коштів, що здійснюються громадянами, а також підприємствами недержавних форм власності;
• державні - Вкладення, здійснювані центральними і місцевими органами влади і управління за рахунок коштів бюджетів, позабюджетних фондів, а також державними підприємствами за рахунок власних і позикових коштів;
• іноземні - Вкладення, здійснювані іноземними громадянами, юридичними особами та державами;
• спільні - Вкладення, здійснювані особами даної країни та іноземних держав. br/>
2 Похідні цінні папери і хеджування ризику
Цінний папір як юридичне поняття - документ, що засвідчує з дотриманням встановленої форми і обов'язкових реквізитів майнові права, здійснення або передача яких можливі тільки при його пред'явленні.
Згідно російським законодавством до цінних паперів відносяться:
акція, банківська ощадна книжка на пред'явника, вексель, депозитний сертифікат, подвійне складське свідоцтво, заставна,
інвестиційний пай, іпотечний сертифікат участі, коносамент, облігація, опціон емітента, просте складське свідоцтво, приватизаційні цінні папери, російська депозитарна розписка, ощадний сертифікат, чек.
Цінні папери як економічна категорія - це права на ресурси, що відокремилися від своєї основи і навіть мають власну матеріальну форму (наприклад, у вигляді паперового сертифіката, записи по рахунках тощо), а також мають наступні фундаментальні характеристики:
- обертаність;
- доступність для цивільного обігу;
- стандартність і серійність;
- документальність;
- врегульованість і визнання державою;
- ринковість;
- ліквідність;
- ризик
У юриди...
