онсолідація. Цьому сприяють і специфіка галузі (більший асортимент послуг означає більшу стабільність бізнесу і велику клієнтську базу), і дії регулятора. При цьому на роздрібному ринку домінують російські приватні компанії.
Зараз очевидна сегментація ринкапод різні аудиторії, це пов'язано з різноманітністю різних інструментів, які пропонують сучасні компанії. Крупний брокер давно дає не тільки доступ на фондовий ринок Росії - асортимент поповнили Forex, міжнародні торговельні майданчики, консультаційні послуги, структурні продукти і т. Д. При цьому, варто зазначити, що інвестиційні компанії швидко реагують на потреби ринку і доповнюють асортименти надаваних послуг. Про це свідчить високий рівень конкуренції серед інвестиційних компаній на ринку (таблиця №1).
Таблиця №1. Найбільші інвестиційні компанії по обороту в період з 2011 по 2012 (млн. Руб)
№Компанія (2011) Обсяг торгів у 2012 годуКомпанія (2011) Обсяг торгів в 2011 годуКомпанія (2010) Обсяг торгів в 2010 году1БД ОТКРИТІЕ23 349 643.43БКС11 534 238.05Тройка Діалог17 006 996.452БКС12 299 037.01Откритіе9 929 545.18 БКС8 806 696.343РЕГІОН8 705 718.88ФІНАМ6 475 596.41ФІНАМ5 515 512.074ФІНАМ7 933 948.01ІК ВЕЛЕС Капітал5 554 190.90ГК АЛОР3 589 999.505РОНІН6 942 268.39ГК АЛОР4 540 523.48БД ОТКРИТІЕ2 465 725.256ІК ВЕЛЕС Капітал5 505 530.77АТОН3 071 405.80ВЕЛЕС Капітал2 387 183.057АТОН5 361 879.74 РЕГІОН2 792 086.73АТОН2 354 125.628ГК АЛОР5 275 982.03Урса Капітал2 351 949.00ЦЕРІХ Кепітал Менеджмент2 073 618.279Урса Капітал3 343 645.45РІК-Фінанс2 223 131.94МЕТРОПОЛЬ959 673.7610КІТ Фінанс2 721 536.63ЦЕРІХ Кепітал Менеджмент2 045 111.74РЕГІОН932 588.81
З вищенаведеної таблиці (таблиця №1) ми можемо бачити, що розстановка сил на ринку постійно змінюватись, що свідчить про підтвердження раніше наведеного висловлювання про високий ступінь конкуренції на ринку. У той же час, настільки висока ступінь конкуренції не дає можливості зробити прогнозів щодо стану ринку в цілому на кінець 2013 року. Однак можна зробити припущення про такі компанії як ЗАТ «Фінам», брокерський дім" Відкриття" і компанії БКС, які з року в рік змінюють один одного на п'єдесталі лідерів. Ймовірно, БД" Відкриття" буде зберігати лідируюче положення, згідно з темпами зростання обороту, в той же час, ЗАТ «Фінам» має можливість зайняти друге місце, так само обганяючи БКС за темпами зростання обсягу торгів.
Доцільно розглянути другий результативний показник діяльності інвестиційних компаній - кількість клієнтів (таблиця №2).
Таблиця №2. Рейтинг компаній за кількістю клієнтів за 2010 - 2012 роки (чол.)
№Компанія (2012) Кількість клієнтів на 31 грудня 2012 годаКомпанія (2011) Кількість клієнтів на 31 грудня 2011 годаКомпанія (2010) Кількість клієнтів на 31 грудня 2010 года1ФІНАМ124 949ФІНАМ94 593ФІНАМ83 2762БКС108 066БКС79 940 БКС71 0093АТОН40 008АТОН34 824АТОН32 1884БД ОТКРИТІЕ26 320БД ОТКРИТІЕ17 725ГК АЛОР15 5635ГК АЛОР19 997ГК АЛОР17 384БД ОТКРИТІЕ14 5616Інвестіціонная палата18 565Інвестіціонная палата11 583Інвестіціонная палата7 4307КІТ Фінанс18 253а Ті Інвест - Проспект6 236ЦЕРІХ Кепітал Менеджмент7 2148ЦЕРІХ Кепітал Менеджмент9 201Енергокапітал4 305Солід5 4959Ай Ті Інвест - Проспект7 941Солід3 313Енергокапітал4 44010Солід6 551Уніком Партнер3 067ДОХОД'3 737
Зростання клієнтської бази залишається стабільним і істотних змін у лідерстві немає, проте БД «Відкриття» нарощує клієнтську базу трохи швидше - 48%, у той час як лідер - ЗАТ «Фінам» має темпи зростання в 28% , а компанія БКС - 35%. Таким чином, наведений вище прогноз про розподіл місць компаній по обороту знаходить своє підтвердження в нарощуванні клієнтської бази. Ситуація залишається невизначеною лише із ЗАТ «Фінам» і компанією БКС, тому що «Фінам» має великі темпи зростання обсягу капіталу, а БКС швидше нарощує клієнтську базу. Беручи до уваги прогнози по характеристиці ринку і деякого уповільнення темпів зростання загального обсягу торгів, логічно зробити висновок, що нарощування клієнтської бази дозволить залучити більший обсяг коштів, ніж зможуть додатково інвестувати вже існуючі клієнти.
Споживчі переваги і фактори, що впливають на них
У наш час клієнти інвестиційних компаній все частіше і частіше в своєму виборі зупиняються на одному типі інвестиційних продуктів. Зробити такий висновок можна простеживши хід операцій, совершаемихкліентамі, а також структуру їх портфелів.
Дана теорія свідчить про дедалі сегментації ринку. В даний час ринок інвестиційних продуктів можна розділити на наступні сегменти:
Брокерські послуги по участі в торгах на Російських і світових майданчиках
Послуги ПІФів
Послуги Forex
Послуги з довірчого управління.
