а імпорту в зовнішньоторговельному обороті, потреба в іноземних грошових знаках з'явилася у приватних недержавних компаніях. Сталося зняття обмежень на виїзд за кордон, і як наслідок, збільшився попит на угоди з іноземною валютою. Інтенсифікація зовнішньоекономічних зв'язків зажадала розширення кількості комерційних банків, що займаються валютним обслуговуванням клієнтів. З 1 червня 1992 був введений єдиний плаваючий курс рубля до вільно конвертованих валют. З причини цих факторів, уповноважені банки здійснюють, в даний час, безліч угод в іноземній валюті, що викликає регулярні зміни сальдо по рахунках бухгалтерського обліку, і як наслідку, активів і пасивів банку, номінованих у валюті. [5, с.60].
При скоєнні валютної угоди банк купує одну валюту і продає іншу. При угоді з негайною поставкою валют це означає вкладення його ресурсів у валюту, яку він продає. Якщо банк здійснює операцію на термін, то, набуваючи вимога в одній валюті, він приймає зобов'язання в іншій валюті. У результат цих операцій в активах і пасивах банку з'являються дві різні валюти, у грошовій формі або у формі зобов'язань, курс яких змінюється незалежно один від одного, приводячи до того, що в певний момент актив може перевищити пасив, утворюючи прибуток, або навпаки.
Співвідношення вимог і зобов'язань банку, включаючи його позабалансові операції, в іноземній валюті визначає його валютну позицію. У разі їх рівності по конкретній валюті валютна позиція вважається закритою, а при розбіжності - відкритою. Відкрита валютна позиція може бути короткою, якщо пасиви і зобов'язання по проданій валюті перевищують активи і вимоги в ній, і довгою, якщо активи і вимоги по купленій валюті перевищують пасиви і зобов'язання. При довгій інвестор lt; # justify gt; Результат валютної позиції позитивний для банку, якщо він тримав довгу позицію у валюті, курс якої підвищився. Однак повністю реалізувати цей виграш можна тільки при закритті всіх валютних позицій за поточним курсом. Ця операція називається реалізацією прибутку і зазвичай відбувається в періоди активного зміни курсу валюти, припиняючи його рух, а іноді тимчасово змінюючи його динаміку в протилежному напрямку.
Створення валютних позицій протягом дня обумовлено проведенням арбітражних валютних операцій у часі і може бути виключено одночасним покриттям кожної угоди контрсделкі. Однак великі банки вдаються до контрсделкі тільки при фінансовій кризі. Підтримання довгих або коротких позицій в будь-яких валютах протягом декількох днів або тижнів, розцінюється як валютна спекуляція, оскільки якщо короткочасні арбітражні позиції можуть бути результатом звернень клієнтури банку, тривале підтримання відкритої валютної позиції - це свідома дія, спрямоване на отримання прибутку від зміни курсів. На практиці відділення валютного арбітражу від валютної спекуляції досить умовно, враховуючи значні коливання валютних курсів, викликані непередбачуваними факторами і досягають іноді кілька сотень пунктів протягом дня. Часто за один день банки кілька разів створюють валютні позиції спекулятивного характеру, закриваючи їх для реалізації прибутку і знову створюючи у випадку, якщо тенденції ринку обіцяють їм отримання прибутків.
2. Аналіз валютної позиції банку і методи її регулювання
Діяльність банків на валютних ринках пов'язана з управлінням активами і пасивами в іноземній валюті, валютними ризиками, які виникають у зв'язку з використанням різних валют при проведенні банківських операцій. Валютний ризик - це ризик втрат або недоотримання прибутку в національній валюті у зв'язку з несприятливим зміною валютного курсу. У свою чергу, ризик - це ймовірність втрат чи додаткових витрат при проведенні фінансової операції, викликані недостатнім аналізом даної угоди з фінансовим активом, прорахунку або непередбачуваність ситуації в цілому. Валютний ризик є різновидом фінансових ризиків, тому, при його оцінці використовуються ті ж джерела, що і при оцінці загального стану банку, з одного боку, і в цілому, адекватна оцінка фінансового становища банку не можлива без окремої оцінки валютного ризику. [7, с.70].
Виходячи з того, що валютні операції уповноважених банків займають значний обсяг від всіх операцій комерційного банку, оцінка, аналіз ризику і методи його регулювання відіграють важливу роль у підтримці стабільності кредитної організації, мінімізації ймовірності можливих фінансових втрат та упущення вигод. Значну роль у теорії ризиків грає категорія вірогідності, що виражає можливі втрати відносними показниками, розрахованими на основі безлічі факторів, їх аналізу та ступеня їх кореляції з результуючим показником - фінансовий результат від тієї чи іншої операції. Дані методи можуть бути використані внутрішніми аналітиками банку, якщо є потреба в даному виді аналізу для подальшого прийняття рішення керівництвом банку. У рамках даної...
