відносинах між юридичними особами у формі реалізації продукції або послуг з відстрочкою платежу.
Існують три різновиди комерційного кредиту:
кредит з фіксованим терміном погашення;
кредит з поверненням після фактичної реалізації позичальником поставлених на виплат товарів;
кредитування за відкритим рахунком (постачання наступної партії товарів на умовах комерційного кредиту здійснюється до моменту погашення заборгованості по попередній поставці).
Податковий кредит являє собою відстрочку податкового платежу, що надається підприємствам державними органами влади або податковими органами на підставі кредитної угоди. Об'єктом податкового кредитування є заміна застарілого обладнання. Після закінчення обумовленого терміну підприємство зобов'язане заплатити податки, а також відсотки за користування податковим кредитом.
Споживчий кредит - цільова форма кредитування фізичних осіб юридичними особами, в т. ч. кредитними організаціями. Може надаватися в грошовій і товарній формі. Наприклад, роздрібний продаж товарів з відстрочкою платежу, різні системи кредитних карток.
Кредитний ринок являє собою сферу фінансових відносин, пов'язаних з процесом забезпечення кругообігу позичкового капіталу, тобто сферу здійснення кредитних операцій.
Учасниками кредитного ринку є:
) кредитори - власники вільних фінансових ресурсів (підприємства, населення, держава), перетворюваних на позичковий капітал;
) спеціалізовані посередники в особі кредитно-фінансових організацій, що здійснюють залучення грошових коштів і подальше надання його позичальникам на поворотній і платній основі;
) позичальники - це юридичні, фізичні особи та держава, що відчувають нестачу у фінансових ресурсах і готові купити у спеціалізованого посередника право на їх тимчасове використання.
Структурно кредитний ринок включає два сегменти.
) Грошовий ринок. Він являє собою сукупність короткострокових кредитних операцій, які обслуговують рух оборотних коштів.
) Ринок капіталів - сукупність середньо- і довгострокових кредитних операцій, які обслуговують насамперед рух основних засобів.
У свою чергу, грошовий ринок включає обліковий ринок, ринок міжбанківських кредитів, ринок короткострокових кредитів у реальному секторі економіки, кредитів на фондовому ринку.
Обліковий ринок - це ринок векселів та інших цінних паперів, головною характеристикою яких є висока ліквідність і мобільність.
Надлишкові резерви комерційних банків використовуються для проведення спекулятивних операцій на міжбанківському кредитному, валютному та фондовому ринках. Банку вигідно розміщувати свої кредитні ресурси в інших банках, т. К. Гарантія повернення кредиту з їхнього боку вище, ніж з боку іншої юридичної особи.
Міжбанківське кредитування здійснюється з метою підтримки поточної ліквідності банку і забезпечення рентабельного вкладення коштів. Ліквідність комерційного банку - це можливість використовувати його активи в якості наявних коштів або швидко перетворювати їх в такі. Позики відносяться до числа найважливіших банківських активів і приносять банкам значну частину їхніх доходів.
У якості кредиторів на ринку міжбанківських кредитів можуть виступати як Центральний банк, так і комерційні банки.
В якості позичальників на ринку міжбанківських кредитів можуть виступати комерційні банки та інші кредитні установи, що мають ліцензію на здійснення банківських операцій.
Залучення міжбанківських кредитів здійснюється банками двома способами: самостійно, шляхом прямих переговорів або через фінансових посередників.
Структура ринку міжбанківських кредитів, як і всякого іншого сегмента фінансового ринку, характеризується наявністю:
учасників ринку - продавців і покупців кредитів;
фінансових інструментів;
«майданчиків», на яких в результаті узгодження попиту та пропозиції кредитів виявляється ринкова ціна кредитів (процентні ставки за кредит);
регулюючих органів, що впливають на ринок з метою забезпечення умов вільної конкуренції для його учасників;
організацій, що складають інфраструктуру ринку (система комунікацій, що забезпечує своєчасне встановлення відносин між учасниками ринку; система забезпечення платіжного обороту; система вироблення ринкових індикаторів; інформаційна система, що забезпечує оперативне інформування учасників ринку про процентні ставки, скоєних угодах і значеннях індикативних характеристик ринку...
