міжбанківських кредитів).
Найбільш активні операції проводяться на ринку «коротких» грошей. Операції з кредитними коштами навіть на два місяці уже вважають довгостроковими. Більш надійні банки залучають кошти під менший відсоток, ніж банки менш надійні, що зв'язано з великим ризиком їхнього кредитування.
Банк-кредитор залишає за собою право переглянути процентну ставку по міжбанківських кредитах. Потужні банки працюють в обидві сторони (залучення/розміщення) тільки з собі подібними, перевіреними партнерами. Їх вплив на ринок міжбанківських кредитів дуже сильне. Ця група банків має можливість шляхом координації своїх дій витягувати з фінансових операцій максимальні прибутки, часто за рахунок інших учасників ринку.
Середні банки - це насамперед дилери рублевих міжбанківських кредитів, одночасно активно працюють на валютному ринку і ринку цінних паперів. Їхня стратегія в основному визначає повсякденне ситуацію на ринку міжбанківських кредитів, т. К. Передбачає щоденне оперативне вкладення ресурсів у найбільш дохідний ділянку ринку. Найбільш успішно працюють дилери, які мають доступ до інформації про плани банків" першого класу" на найближчі години.
Інші банки не мають універсальної спеціалізації і не роблять істотного впливу на ситуацію на ринку.
Придбання міжбанківських кредитів можливе на кредитному аукціоні ЦБ РФ та аукціонах фондових бірж, в режимі прямих міжбанківських угод і за допомогою системи електронних торгів.
Процедура кредитування стандартна і пов'язана з прийняттям рішень по трьох взаємозалежних напрямках:
оцінка позичальника;
оцінка об'єкта кредитування;
оцінка забезпечення кредиту.
Оцінка банку-позичальника включає оцінку:
його положення на фінансовому ринку та репутації за результатами опублікованих рейтингів та іншої інформації, що надається державними органами та професійними об'єднаннями;
фінансового стану банку-позичальника по представлених документах;
кредитної історії банку-позичальника за результатами погашення раніше отриманих кредитів і відсотків за ними.
Оцінка об'єкта кредитування може грунтуватися на аналізі обгрунтування, акредитуючої банком-позичальником, і результатах аналізу найбільш дохідних напрямків вкладень на фінансовому ринку. Положення про цільове використання кредиту може бути включено в договір тільки при значних строки надання кредиту, а також при роботі в єдиній фінансовій групі.
Основна маса договорів про міжбанківському кредиті полягає в терміновій формі. Безстрокова форма міжбанківського договору передбачає надання міжбанківських кредитів на мінімальний термін, після закінчення якого кредит може бути затребуваний банком-кредитором в будь-який час за попереднім повідомленням.
На ринку середньострокових кредитів позики надаються на строк до одного року на цілі як виробничого, так і чисто комерційного характеру. Найбільшого поширення середньострокові кредити отримали в аграрному секторі.
Ринок довгострокових кредитів представлений довгостроковими позиками, використовуваними, як правило, в інвестиційних цілях. Як і середньострокові позики, вони обслуговують рух основних засобів, відрізняючись великими об'ємами кредитних ресурсів. Застосовуються при кредитуванні реконструкції, технічного переозброєння, нового будівництва на підприємствах всіх сфер діяльності. Середній термін їх погашення зазвичай від трьох до п'яти років, але може досягати 25 і більше років, особливо при отриманні відповідних фінансових гарантій з боку держави. Одним із сегментів цього ринку є іпотечний ринок - ринок кредитів, що надаються під заставу нерухомості.
1.2 Інструменти кредитного ринку
Основними фінансовими інструментами кредитного ринку є:
грошові активи, що складають основний об'єкт кредитних відносин між кредитором і позичальником;
чеки, що представляють грошовий документ встановленої форми, що містить наказ власника поточного рахунку в банку (або іншому кредитно-фінансовому інституті) про виплату за його пред'явленні позначеної в ньому суми грошей. Розрізняють іменний чек (без права передачі та індосаменту); чек на пред'явника (який не вимагає передавального напису при його передачі іншому власнику) і ордерний чек (перекладної чек, який може бути переданий іншому власнику за допомогою передавального надпісі- індосаменту);
акредитиви, що являють собою грошове зобов'язання комерційного банку, що видається їм за дорученням клієнта-покупця провести розрахунок на користь покупця або іншого ...
