італ або капітал у формі цінного паперу. Діяльність конкретного емітента або інвестора не є жорсткозакріпленими за ринком цінного паперу, так як в силу мобільності даної форми капіталу кожен може вільно піти з ринку цінних паперів на інший ринок.
Федеральним законом від 22.04.1996 №39 Про ринок цінних паперів до професійних видів діяльності на російському ринку цінних паперів відносяться наступні сім видів:
) Брокерська;
) Дилерська;
) По управлінню цінними паперами;
) Клірингова;
) Депозитарна;
) За ведення реєстру власників цінних паперів;
) По організації торгівлі на ринку цінних паперів;
Зараз ми розглянемо кожну діяльність подокладніше.
. Брокерська діяльність: брокерської діяльністю визнається здійснення цивільно-правових угод з цінними паперами в якості повіреного або комісіонера, що діє на підставі договору доручення або комісії, а також доручення на здійснення таких угод при відсутності вказівок на повноваження повіреного або комісіонера в договорі.
Професійний учасник ринку цінних паперів, що займається брокерською діяльністю, іменується брокером. Передоручення брокерами здійснення угод допускається тільки брокерам. Передоручення допускається, якщо воно обумовлено в договорі комісії або доручення.
Брокер повинен виконувати доручення клієнтів сумлінно і в порядку їх надходження, якщо інше не передбачається договором з клієнтом або його дорученням. Угоди, що здійснюються за дорученням клієнтів, у всіх випадках підлягають пріоритетному виконанню в порівнянні з дилерськими операціями самого брокера при суміщенні ним діяльності брокера та дилера. У разі наявності у брокера інтересу, що перешкоджає здійсненню доручення клієнта на найбільш вигідних для клієнта умовах, брокер зобов'язаний негайно повідомити останнього про наявність у нього такого інтересу.
У разі якщо брокер діє як комісіонер, договір комісії може передбачати зобов'язання зберігати грошові кошти, призначені для інвестування в цінні папери або отримані в результаті продажу цінних паперів у брокера на позабалансових рахунках і право їх використання брокером до моменту повернення цих грошових коштів клієнту відповідно до умов договору.
Частина прибутку, отриманого від використання зазначених коштів і залишається в розпорядженні брокера, відповідно до договору перераховується клієнту. При цьому брокер не має гарантувати чи давати обіцянки клієнту щодо доходів від інвестування збережених їм грошових коштів. У випадку, якщо конфлікт інтересів брокера та його клієнта, про який клієнт не був повідомлений до отримання брокером відповідного доручення, привів до виконання цього доручення із збитком для інтересів клієнта, брокер зобов'язаний за свій рахунок відшкодувати збитки в порядку, встановленому цивільним законодавством Російської Федерації.
. Дилерська діяльність: дилерської діяльністю визнається укладання угод купівлі-продажу цінних паперів від свого імені і за свій рахунок шляхом публічного оголошення цін купівлі та/або продажу певних цінних паперів із зобов'язанням покупки і/або продажу цих цінних паперів за оголошеними цінами особою, що здійснює таку діяльність.
Професійний учасник ринку цінних паперів, що здійснює дилерську діяльність, іменується дилером. Дилером може бути тільки юридична особа, що є комерційною організацією. Крім ціни дилер має право оголосити інші істотні умови договору купівлі-продажу цінних паперів: мінімальне і максимальне кількість купованих і/або продаваних цінних паперів, а також термін, протягом якого діють оголошені ціни. При відсутності в оголошенні вказівки на інші істотні умови дилер зобов'язаний укласти договір на істотних умовах, запропонованих його клієнтом. У разі ухилення дилера від укладення договору до нього може бути пред'явлений позов про примусове укладення такого договору та/або про відшкодування заподіяних клієнтові збитків.
. Діяльність з управління цінними паперами: під діяльністю з управління цінними паперами визнається здійснення юридичною особою або індивідуальним підприємцем від свого імені за винагороду протягом певного терміну довірчого управління переданими йому у володіння та належать іншій особі в інтересах цієї особи або вказаних цією особою третіх осіб:
) цінними паперами;
) грошовими коштами, призначеними для інвестування в цінні папери;
) грошовими коштами і цінними паперами, одержуваними у процесі управління цінними паперами.
Професійний учасник ринку цінних паперів, що здійснює діяльність з управління цінними паперами, іменується керуючим. ...
