улого року (для першого року заданий, для наступних років обчислюється всередині моделі) - обмеження рядка.
У сьомому рядку відображена операційний прибуток. Для її розрахунку до шуканої величини додається собівартість по підприємству, віднімається реалізація і відсоток по невикористовуваної чистого прибутку. Отримана сума прирівнюється до обмеження рядки - збитків від іншої діяльності підприємства (задається з поза для кожного року).
Далі розраховується чистий прибуток після оподаткування. Для цього операційний прибуток множиться на коефіцієнт 0,76 (ставка податку - 24%).
У дев'ятому рядку відображено розрахунок необоротних активів. Шукана величина за вирахуванням залишку чистого прибутку (обчислюється в 17 рядку матриці) прирівнюється до обмеження рядки - рівню необоротних активів за минулий рік (для першого року задана, для наступних років обчислюється всередині моделі).
У десятому рядку обчислюється рівень оборотних активів. Оборотні активи складаються із запасів (встановлені на рівні 16% від собівартості реалізації) та дебіторської заборгованості поточного року (10,5% від реалізації).
Далі слідує рядок власного капіталу, в якій розраховується рівень капіталу і резервів підприємства на кінець розглянутого року. Шукана величина за вирахуванням чистого прибутку прирівнюється до обмеження рядки - капіталам і резервам підприємства за минулий рік (для першого року задана, для наступних років обчислюється всередині моделі).
У дванадцятій рядку відображено вартість активів підприємства. Вартість активів підприємства складається з необоротних і оборотних активів.
У тринадцятому рядку матриці показаний розрахунок кредиторської заборгованості підприємства, яка дорівнює 20% собівартості реалізації продукції.
У чотирнадцятому рядку матриці відображено розрахунок приросту оборотних активів підприємства. Шукана величина віднімається з рівня оборотних активів, який розглядається. Отримана різниця прирівнюється до рівня оборотних активів за попередній рік (для першого року задана, для наступних років обчислюється всередині моделі).
У наступному рядку відбувається розрахунок приросту кредиторської заборгованості підприємства. Розрахунки тут аналогічні розрахунками в попередньому рядку.
У шістнадцятої рядку ведеться розрахунок приросту оборотного капіталу. Приріст оборотного капіталу дорівнює приросту оборотних активів, за вирахуванням приросту короткострокового кредиту.
У сімнадцятому рядку матриці, як було сказано раніше, ведеться розрахунок залишку чистого прибутку. Залишок чистого прибутку дорівнює чистого прибутку підприємства за вирахуванням чистого прибутку, що йде на поповнення оборотного капіталу.
У наступному рядку розраховується короткостроковий кредит. Шукана величина в розглянутому році в сумі з чистим прибутком на поповнення оборотних активів за вирахуванням приросту оборотного капіталу дорівнює рівню короткострокового кредиту за попередній рік (для першого року задана, для наступних років обчислюється всередині моделі).
У дев'ятнадцятому рядку розраховуються інші інвестиції. Рівень інших інвестицій встановлений керівництвом підприємства, як 23% чистого прибутку. Інші інвестиції йдуть на різні потреби підприємства, безпосередньо не пов'язані з виробництвом продукції. Крім того, залишок чистого прибутку повинен бути більше інших інвестицій.
Двадцята рядок матриці - активи і пасиви. Тут розрахунки ведуться на основі рівності вартості активів (визначеної в рядку 12) капіталам і резервам і короткостроковими зобов'язаннями. У результаті обчислень у цьому рядку визначаються короткострокові зобов'язання.
Короткострокові зобов'язання, в свою чергу діляться на кредиторську заборгованість (визначену у рядку 13) і короткостроковий кредит, який визначається в цьому рядку матриці.
У дДвадцять другому рядку обчислюються амортизаційні відрахування. Для першого року вони рівні 4% приросту оборотних активів. 4 отримано як середнє між 0 і 8. Передбачається, що наростання активів йде рівномірно протягом року. У наступні роки береться 8% т.к. активи присутні вже на початок року.
У двадцять третьому рядку визначається приріст необоротних активів. Рівень необоротних активів на кінець розглянутого року за вирахуванням шуканої величини дорівнює обмеженню рядки - рівню необоротних активів за минулий рік (для першого року задана, для наступних років обчислюється всередині моделі).
У наступному рядку розраховується чистий грошовий потік, який розглядається. У нього входять зі знаком мінус: інвестиції, амортизаційні відрахування. Зі знаком плюс: чисти...
