ю, що на кінець 2013 розмір дебіторської заборгованості склав вісімдесят одна тисячі дев'ятсот сорок шість тис.руб.
За рахунок вивільнених коштів пропонується поповнити ліквідні ресурси підприємства (наприклад, короткострокові фінансові вкладення, що приносять дохід підприємству).
Щоб підтвердити ефективність здійснення даних операцій було здійснено їх економічне обгрунтування. За виробленим розрахунками цей напрямок забезпечить зміцнення фінансового стану підприємства і дозволить досягти стійкості.
У зв'язку із заморожуванням оборотних коштів у підприємства виникає ризик ще більшого зниження прибутку. При надмірному грошовому потоці відбувається втрата реальної вартості тимчасово вільних грошових коштів у результаті інфляції, сповільнюється оборотність капіталу через простій грошових коштів, втрачається частина потенційного доходу у зв'язку з упущеною вигодою від прибуткового розміщення грошових коштів в операційному або інвестиційному процесі.
Для досягнення збалансованості дефіцитного грошового потоку в короткостроковому періоді розробляють заходи щодо прискорення залучення грошових коштів та уповільнення їх виплат.
Заходи щодо прискорення залучення грошових коштів:
) забезпечення часткової або повної передоплати за продукцію, що користується великим попитом на ринку;
) скорочення термінів надання товарного кредиту покупцям;
) збільшення розміру цінових знижок для реалізації продукції за готівку;
) прискорення інкасації простроченої дебіторської заборгованості;
) використання сучасних форм реінвестування дебіторської заборгованості (обліку векселів, факторингу, форфейтингу).
Для зниження дебіторської заборгованості підприємству необхідно в найкоротші терміни оптимізувати умови проведених угод, посиленими темпами стягувати запропонованими методами борги. У результаті оборотність оборотних коштів збільшиться, що в свою чергу призведе до збільшення вільних грошових коштів на підприємстві.
Способи оптимізації надлишкового грошового потоку пов'язані в основному з активізацією інвестиційної діяльності підприємства, спрямованої:
на дострокове погашення кредитів банку;
збільшення обсягу реальних інвестицій;
збільшення обсягу фінансових інвестицій.
Припустимо, підприємству вдалося знизити дебіторську заборгованість хоча б на 50%. Уявімо це зміна у вигляді таблиці (таблиця 3.1)
Таблиця 3.1 - Очікувані зміни оборотних активів підприємства.
Засоби предпріятія2013ПланІзмененіетис. руб.доля,% тис. руб.доля,% план/2013 тис. руб.план/2013 частка,% Оборотні активи в тому чісле81 97710081 977100 - Дебіторська задолженность81 94699,940 97349,954- 40 973- 50% Грошові средства30,03440 97649,98+ 40 973 + 1365866% Інші оборотні актіви280,066280,066 -
Як видно з таблиці 3.1, скорочення дебіторської заборгованості в значній мірі збільшить вільні грошові кошти підприємства, а саме на 40 973 тис.руб. За допомогою цих коштів ми збільшимо статтю балансу «Грошові кошти та грошові еквіваленти».
Розрахуємо платіжний надлишок (недолік) після внесення запропонованих заходів. Аналіз ліквідності балансу буде виглядати наступним чином (таблиця 3.2)
Таблиця 3.2 - Розрахунок платіжного надлишку або нестачі після внесення змін до групи найбільш ліквідних активів.
Актів2013 г..ПланПассів2013 г.ПланПлатежний надлишок (+) або нестача, (-) тис. руб.2013План1. Найбільш ліквідні актіви341 0041. Найбільш термінові обязательства3939- +3640 9652. Швидко реалізовані актіви81 97440 9732. Короткострокові обязательства0081 97440 9733. Повільно реалізовані актіви003. Довгострокові обязательства00004. Важко реалізовані актіви23234. Постійні пассіви81 96181 961-81 938-81 938БАЛАНС82 00082 000БАЛАНС82 00082 00000
З таблиці 3.2 видно, що збільшення статті «Грошові кошти та грошові еквіваленти» збільшує ступінь ліквідності підприємства.
Таким чином, підприємство матиме можливість розплачуватися за своїми поточними зобов'язаннями. Найбільш ліквідні активи (грошові кошти) будуть покривати всі короткострокові зобов'язання організації.
Застосування такої ефективної методики дуже позитивно впливає на ліквідність підприємства, зміцнює платоспроможне стан підприємства.
Але в той же «простоювання» такої кількості вільних грошових коштів не є позитивним фактором. Це буде говорити про неефективну інвестиційній політиці підприємства. Тому, частина вивільнених грошових коштів ми вкладемо в...
