0,01/+ 0,05Ккл? 11013/1610=0,63 (11 + 1339)/1955=0,69 (125 + 1987)/1943=1,09 + 0,06/+ 0,4Ктл? 2 (1013 + 1316)/1610=1,45 (11 + 1339 + 691)/1955=1,04 (125 + 1987 + 946)/1943=1,57-0,41/+0,53
Отримані результати показують, що практично всі коефіцієнти ліквідності в 2008, 2009 і 2010 рр. перебували нижче нормативних значень. Коефіцієнт абсолютної ліквідності склав в 2010 р 0,06, тобто тільки 6% короткострокових зобов'язань могли бути погашені при необхідності. Коефіцієнт критичної ліквідності підвищився до кінця 2010 р в порівнянні з 2008 р на 0,46 і склав 1,09 (показник вище нормативного значення). Це відбулося за рахунок зростання величини грошових коштів та дебіторської заборгованості в більшій мірі, ніж зростання короткострокових зобов'язань.
Коефіцієнт поточної ліквідності незначно зріс - до 1,57 у 2010 році, тобто на кожен рубль короткострокових зобов'язань підприємства припадає 1,57 ліквідних коштів (при нормі? 2). Це говорить про те, що підприємство має загрозу фінансової нестабільності зважаючи різного ступеня ліквідності активів і неможливості їх термінової реалізації у разі одночасного звернення кредиторів.
З метою розробки прогнозу платоспроможності підприємства розрахуємо коефіцієнти відновлення (формула 2.4) і втрати платоспроможності (формула 2.5):
Для характеристики джерел коштів для формування запасів використовуються три показники, що відображають ступінь охоплення різних видів джерел:
1) власний оборотний капітал (Е С), що визначається за формулою:
Е С=СК - F, (8)
де Е С - власний оборотний капітал;
СК - власний капітал (розділ III пасиву балансу),
F - іммобілізовані засоби (необоротні активи, розділ I активу
балансу).
) власний оборотний і довгостроковий позиковий капітал (Е Т) у вигляді суми власного оборотного капіталу (Е С) і довгострокових кредитів і позик (К Т):
Е Т=Е С + К Т; (9)
де Е Т - власний оборотний і довгостроковий позиковий капітал;
До Т - довгострокові кредити та позики;
) всі основні джерела коштів для формування запасів (Е?) у вигляді суми власного оборотного капіталу (Е С), довгострокових (К Т) і короткострокових (К t) Кредитів і позик:
Е? =Е С + К Т + К t; (10)
де Е?- Всі основні джерела коштів для формування запасів;
До t - короткострокові кредити і позики
Нормальним джерелом покриття запасів виступає також заборгованість постачальникам за товарно-матеріальні цінності (r P), строк оплати якої не настав. Розмір такої заборгованості в балансі не виділяється, але може бути встановлений за даними аналітичного бухгалтерського обліку. На величину цього показника необхідно збільшити загальну суму джерел коштів, що формують запаси:
Е? =Е С + К Т + К t + r P, (11)
де r P - заборгованість постачальникам за товарно-матеріальні цінності, термін оплати якої не настав.
Трьом показникам достатності джерел коштів відповідають три показники забезпеченості ними запасів (включаючи ПДВ по придбаних цінностей):
1) надлишок (+) або нестача (-) власного оборотного капіталу:
± Е С=Е С - Z, (12)
де Z - запаси;
2) надлишок (+) або нестача (-) власного оборотного і довгострокового позикового капіталу:
± Е Т=Е Т - Z=(Е С + К Т) - Z, (13)
3) надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел коштів для формування запасів:
± Е? =Е?- Z=(Е С + К Т + К t + r P) - Z. (14)
Визначення показників забезпеченості запасів джерелами їх формування дозволяє класифікувати фінансові ситуації за ступенем стійкості. При визначенні типу фінансової ситуації використовується тривимірний (трикомпонентний) показник (S), прийнятий в економічній літературі:
, (15)
де функція S визначається наступним чином:
(16)
Користуючись формулами (8-16), можна виділити чотири типи фінансових ситуацій:
1) абсолютну стійкість фінансового стану при наступних умовах:
(17)
Тривимірний показник ситуації.
При абсолютної фінансової стійкості підприємство не залежить від зовнішніх кредитор...
