ваності по заробітній платі.
б) Нематеріальні активи і особливо довгострокові і короткострокові фінансові вкладення не схильні безпосередньому впливу динаміки обсягу продажів. Основні засоби та незавершене будівництво можуть змінюватися під впливом змін обсягу продажів, але це мають бути дуже суттєві зрушення в технології, обсязі та номенклатурі продукції і т. д. При цьому слід враховувати наявність недовантажених основних засобів на початок періоду прогнозування, ступінь матеріального та морального зносу готівкових коштів виробництва. Таким чином, коригування розглянутих статей в основному пов'язана із змінами в інвестиційній політиці підприємства.
в) Капітал і резерви, довгострокові пасиви, кредити банків, короткострокові фінансові вкладення змінюються в основному унаслідок змін у фінансовій політиці підприємства, у взаєминах з банками і т. п ., тому величина даних статей береться в прогноз незмінною. Однак необхідно мати на увазі можливе збільшення капіталу і резервів за рахунок направлення туди частини прибутку, отри нной в плановому періоді.
Прорахувавши все це, з'ясовують, скільки пасивів не вистачає, щоб покрити необхідні активи пасивами та це і буде потребная сума додаткового зовнішнього фінансування.
Приклад : Складання прогнозного балансу
Складемо прогнозний баланс активів і пасивів підприємства і визначимо потреба в зовнішньому фінансуванні на основі наступної інформації.
Обсяг продажів звітного періоду 200 тис. руб.
Переважна частина запасів в балансі підприємства - це сировина і матеріали.
Компанія очікує збільшення обсягу продажів на 20%, прискорення дебіторської заборгованості на 5%, зниження матеріальних витрат у розрахунку на одиницю продукції на 2% .
Збільшення обсягу продажів обумовлене зростанням фізичного обсягу продажів.
У прогнозний баланс закладається 10-відсотковий рівень рентабельності продажів по чистому прибутку і норма виплати дивідендів 45% чистого прибутку.
Збільшення обсягу продажів не вимагає зростання необоротних активів.
Вихідний балансовий звіт представлений в таблиці 2.
Таблиця 2 - Балансовий звіт (у тисячах рублях)
активними кінець годаПассівНа кінець годаДенежние средства30Кредіторская задолженность90Дебіторская задолженность35Краткосрочные займи10Запаси50Долгосрочние займи30Текущіе актіви115Собственний капітал80Внеоборотние актіви120Нераспределенная прібиль25Баланс235Баланс235
Рішення:
а) Визначимо прогнозну величину грошових коштів. Грошові ...
