ті зросли, а можливості банків щодо їх фінансування як і раніше недостатні.
Активи найбільших вітчизняних підприємств помітно перевершують активи більшості банків. У 2010 році виручка «Газпрому» склала 984млрд. руб., «Межрегионгаза»- 142 млрд. руб., «ЮКОСа»- 365 млрд. руб. Для порівняння: активи Ощадбанку на кінець 2010 р. становили 795,9 млрд. руб., У Внешторгбанка - 160,2 млрд. руб., Газпромбанку - 106,4 млрд. руб., ММБ - 68,5 млрд. руб.
В результаті жоден банк не може поодинці надати найбільшим компаніям необхідний обсяг ресурсів. Наприклад, отримана Газпромом сума більш ніж в 40 млрд. руб. склалася з великих кредитів, наданих 140 російськими банками, а кредит 8 млрд.руб. виданий Тюменської нафтової компанії 15 банками.
Слід також зазначити, що певну роль відіграють тут і обмеження, пов'язані з капіталом, через які банкам доводиться диверсифікувати свої кредитні портфелі. У цих умовах, одним з найбільш привабливих способів кредитування стає синдицирование.
Участь у синдикатах дозволяє банкам забезпечувати клієнтів ресурсами і диверсифікувати кредитні ризики. Для багатьох кредитних організацій синдикати - єдина можливість видати великий кредит, а дотримання нормативу ЦБ (на одного позичальника) і є диверсифікація ризиків.
Важливим показником ризикованості банку є співвідношення великих кредитів і капіталу. Великі банки, щоб утримати своїх клієнтів ідуть на значно високі ризики.
Аналіз диверсифікації кредитних ризиків російських банків залежно від розміру активів показує, що найбільший кредит по відношенню до капіталу в групі великих банків (1-100) складає в середньому 31,5%, що перевищує максимальне значення, встановлене ЦБ РФ для Н6 (максимальний розмір ризику на одного позичальника або групу пов'язаних позичальників) - 25%. У групі банків з найменшими активами (1201-1300) середнє значення нормативу состаляет 16,1%.
Центральний Банк РФ регулює і сукупний обсяг великих кредитних ризиків, прийнятих на себе банками (Норматив Н7), розуміючи під великим кредитним ризиком - кредит, що перевищує 5% капіталу банку. Максимально допустиме значення нормативу Н7 для банків встановлено на рівні 800%, проте в реальності у банків, значення нормативу не перевищує 300%). Так само необхідно відзначити, що в групах банків, що лідирують за розміром активів, значення Н7 значно вище, ніж у невеликих за розміром активів банків.
Таким чином, кредитні ризики у найбільших банків в Росії вище, ніж у банків з меншим розміром активів, а для того щоб диверсифікувати такі ризики банкам необхідно організовувати синдикати, але через острах втратити великих клієнтів не всі банки готові піти на це.
Синдиковані кредити є реальним виходом для банківського кредитування великих проектів, але і тут є свої складнощі, зокрема, російські банки втрачають платоспроможного клієнта за рахунок того, що останній, залучаючи кредити іноземних банків, формує їх доходи, а не доходи російських банків. Якщо до кризи банк, навколо якого була організована російська фінансово-промислова група, міг позичити гроші у західних інвесторів, а потім прокредитувати афілійовані промислові підприємства, то тепер іноземні банкіри воліють працювати з промисловцями без посередників.
синдикованих кредитів, організованих російськими ...