як дана послуга є вельми затребуваною. Основні факторингові компанії м Уфи: ЗАТ Банк НФК, ТОВ ВТБ-факторинг, ТОВ Лайф-факторинг, ЗАТ «Російська Факторингова Компанія» та ін. Для проведення факторингової операції звернемося в ЗАТ Банк НФК, розташований за адресою Республіка Башкортостан, г. Уфа, вул. Крупської, д. 9, офіс 727, 728, 729 (офіційний сайт # justify gt; Ефективність застосування факторингових операцій при розрахунках постачальника і покупця за поставлену продукцію проведемо за методикою, запропонованою Стоянової Є.С. в його підручнику «Фінансовий менеджмент:теорія і практика »(табл. 3.5). Докладний розрахунок представлений у другому стовпці таблиці.
Таблиця 3.5 - Розрахунок ефективності факторингової операції
ПоказателіРасчетСумма, тис. руб.1Дебіторская задолженностьВелічіна дебіторської заборгованості на кінець 2 013 г.26702Оборачіваемость ДЗСредняя оборотність ДЗ за 2 013 г1,983Средняя ДЗ2670/1,981348,48Доходи від факторінга4Резерв ДЗ (20%) 20% * +1348 , 48269,705Коміссіонние (2,5%) 2,5% * 1348,4833,716До виплати процентов1348,48-269,70-33,711045,087Проценти1045,08 * (0,1/2)) 52,258Полученние доходи1045,08-52,25992,82Стоімость факторінга9Коміссіонние (2,5%) 1348,48 * 2,5% 33,7110Проценти52,25 * (0,1/2) 2,6111Стоімость кожні 180 днів (360/2) 33 , 71 + 2,6136,3212Полная стоімость11 * 271,9213Еффектівная річна вартість факторінга12/8 * 100% 7,24%
Таким чином, сходячи з проведених розрахунків видно, що доходи від факторингової операції складуть 992,82 тис. руб. Тобто дебіторська заборгованість скоротиться на дану суму і складе 1677,18 тис. руб. Отриману в результаті факторингу суму доцільно спрямувати на погашення кредиторської заборгованості.
. Ефективна політика управління запасами.
Як вже було сказано в першому параграфі третього розділу ВКР, на підприємстві простежується високий темп зростання запасів. Саме тому в якості заходи щодо оптимізації фінансового стану пропонується використовувати більш ефективну політику управління і контролю запасів. Для цього необхідно розрахувати оптимальне значення запасів за досліджуваний період, а також порівняти їх з фактичними показниками.
Основним завданням у процесі управління запасами товарно-матеріальних цінностей є оптимізація їх розміру та обороту. Політика управління запасами включає в себе:
визначення необхідного обсягу фінансових коштів, авансованих у формування запасів товарно-матеріальних цінностей;
мінімізація поточних витрат з обслуговування запасів;
побудова ефективних систем контролю за рухом запасів на підприємстві і забезпечення своєчасного залучення зайвих запасів в господарський оборот і недопущення виникнення наднормативних запасів;
реальне відображення у фінансовому обліку вартості запасів товарно-матеріальних цінностей.
Для контролю запасів необхідно співвідносити витрати на функціонування системи з вартістю запасів, що підлягають контролю, так як дешеві вироби не вимагають настільки жорсткого контролю, як дорогі.
Витрати на придбання залишаються незмінними при всіх значеннях розміру замовлення (Q). Потреба в будівельних матеріалах постійна, і отже, незалежно від розміру замовлення за вказаний період необхідно придбати певну таксував кількість одиниць сировини. За умови відсутності знижок на великі замовлення річні витрати на придбання також повинні залишатися незмінними. Отже, для того щоб визначити оптимальний розмір замовлення, необхідно тільки порівняти витрати пов'язані зі зберіганням і підготовкою. Ці витрати нанесені на графік, представлений на малюнок 3.10.
Малюнок 3.10 - Графічне зображення математичної моделі вартості запасів залежно від розміру замовлення
На малюнку 3.10 видно, що дві затратні змінні змінюються залежно від розміру замовлення. У міру збільшення розміру замовлення витрати на зберігання ростуть в прямій пропорції. Це якраз той випадок, коли чим більше розмір замовлення, тим більше рівень запасів, а по нашій моделі витрати на зберігання знаходяться в прямій залежності від цієї величини. І навпаки, витрати на підготовку замовлення зменшуються в міру збільшення розміру замовлення. Зрозуміло, що чим більше необхідно будівельного матеріалу, тим менше замовлень необхідно зробити за вказаний період. Отже, витрати, пов'язані з підготовкою і розміщенням замовлень на постачання будматеріалів, знижуються при збільшенні розміру замовлення.
Для знаходження оптимальної величини запасів використовуємо формулу:
ЗП=(НТХ · О0) + ЗСХ + ЗЦН, (3.1)
де Зп - оптимальна сума запасів на кінець розглянутого періоду;
Н...
