АктівПассів 1. Налічность6001. Короткострокові кредіти5002. Цінні бумагі4002. Інша короткострокова задолженность1 3003. Дебітори8003. Довгостроковий позиковий капітал1 2004. Запаси матеріальних ценностей2 5004. Акціонерний капітал3 8005. Довгострокові інвестіціі1 0005. Резерви і доходи5006. Основний капітал5 6006. Накопичена прібиль2 5007. Нематеріальні актіви100Ітого11 000Ітого11 000
Визначте: основний і оборотний капітал, чистий оборотний капітал, коефіцієнт покриття короткострокових зобов'язань, поточні активи, ліквідні активи, чисті ліквідні активи, коефіцієнт ліквідності, постійний капітал, чисті активи, чисті поточні активи, коефіцієнт автономії, коефіцієнт маневреності, ступінь покриття боргів.
Оборотний капітал: готівка (600) + цінні папери (400) + дебітори (800) + запаси матеріальних цінностей (2500) + короткострокові кредити (500) + інша короткострокова заборгованість (1300) = 6 100
Основний капітал: довгострокові інвестиції (1 000) + основний капітал (5600) + нематеріальні активи (100) + довгостроковий позиковий капітал (1200) + акціонерний капітал (3800) + резерви і доходи ( 500) + накопичена прибуток (2500) = 14 700
Чистий оборотний капітал: 600 + 400 + 800 + 2 500 - (500 + 1300) = 2500
Коефіцієнт покриття короткострокових зобов'язань: 4300/1800 = 2,4
Поточні активи: 600 + 400 + 800 + 2500 = 4300
Ліквідні активи: 600 + 800 = 1400
Чисті ліквідні активи: 600 + 400 + 800 = 1800
Коефіцієнт ліквідності: (600 + 400 + 800)/1800 = 1
Постійний капітал: 1200 + 3800 + 500 + 2500 = 8000
Чисті активи: 1 000 + 5600 + 100 - (1200 + 3800) = 1700
Чисті поточні активи: 600 + 400 + 800 + 2 500 - (500 + 1300) = 2500
Коефіцієнт автономії: (2500 + 500)/(500 + 1300 + 1200 + 3800) = 0,4
Коефіцієнт маневреності: (600 + 400 + 800)/(500 + 2500) = 0,6
Ступінь покриття боргів: (600 + 400 + 800)/(500 + 1300) = 1
Завдання 3. Розгляньте ситуацію: підприємство має на рахунках значні грошові кошти, високий рівень запасів сировини і готової продукції, роздуту дебіторську заборгованість. Виходячи з цих параметрів:
а) який буде питома вага поточних активів у їх загальній сумі;
б) тривалий або короткий період оборотності оборотних коштів;
в) свій показник рентабельності активів?
Порівняйте за наведеними параметрами (табл. 11) роботу двох підприємств (А і Б), дайте свої висновки:
Таблиця 11
№ Показники за один годАБ 1Виручка від реалізації (тис. крб.) січня 0001 0002Чістая прибуток (тис. крб.) 2002003Текущіе активи ( тис. руб.) 6004004Основние активи (тис. крб.) 5005005Общая сума активів (тис. крб.) 1 1009006Удельний вага поточних активів у загальній сумі всіх активів (у%) 0,550,47 Коефіцієнт оборотності поточних активів (об/рік) 1,62 , 58Рентабельность всіх активів (у%) 0,180,22
Більш ефективною є робота підприємства Б: вище коефіцієнт оборотності поточних активів і рентабельність всіх активів.
Завдання 4. Важливою характеристикою оборотних коштів є тривалість циклу обороту (часу обороту) у днях.
Розгляньте наступну ситуацію:
а) фірма замовляє сировину в день 0 (в кредит);
б) в ході виробництва фірма оплачує працю працівників до 30-му дня;
в) оплату сировини і матеріалів фірма закінчує до 40-му дня;
г) продукція вироблена на 70-й день і відправлена ​​на склад;
д) на 80-й день продукція продана покупцеві з відстрочкою платежу на 1 місяць;
е) на 110-й день отримана плата від покупця.
Розрахуйте цикл оборотного капіталу в днях. Зобразіть його на графіку (2). Скільки днів складе операційний цикл і скільки - фінансовий? З якого дня з'являться негативні значення?
Завдання 5. Однією з проблемних ситуацій на підприємствах, особливо російських, є складське справу, т.е . зайві, навіть забуті запаси на складах, омертвлять частина оборотних коштів.
Фінансовий менеджмент вирішує завдання оптимізації партії сировини, що поставляється (товарів в тор...
