нше, ніж b (R т -R). p> А як щодо інших можливостей? Чи є інші акції, які забезпечують більш високу очікувану премію за ризик? Іншими словами, чи існують які-небудь акції, що лежать вище лінії ринку цінних паперів? Якщо ми візьмемо всі акції в сукупності, ми отримаємо ринковий портфель. Отже, ми знаємо, що акції в середньому розташовуються на лінії. Так як ні одна не лежить нижче лінії, то ні одна не може лежати і вище лінії. Таким чином, кожна і будь-яка акція повинна лежати на лінії ринку цінних паперів і забезпечувати премію за очікуваний ризик, рівну:
r-r f = P (r m - r f ).
Список літератури
1. Методичні вказівки з виконання курсової роботи, розроблені Ушакової Н.В.
2. Бочаров В.В. Фінансове моделювання. Навчальний посібник. - СПб: Пітер, 2000. p> 3. Сайт в Інтернеті:
