ються ПП періодично. Крім перерахованих на ПП створюється ціла низка ін фондів грошових средств: для погашення кредитів банку, освоєння нової техніки, НДДКР.
3. Управління потоками грошових коштів
Один з напрямків управління фінансами ПП - це ефективне управління потоками грошових коштів. Повна оцінка фінансового стану ПП неможлива без аналізу потоків грошових засобів. Одне із завдань управління потоками ДС полягає у виявленні взаємозв'язку м/у потоками коштів і прибутком, тобто є одержана прибуток результатом ефективних потоків ДС чи це результат будь-яких інших чинників.
Під рухом грошових коштів розуміються всі валові грошові надходження і платежі ПП. Потік ДС пов'язаний з конкретним періодом часі і являє собою різницю м/у усіма надійшли і виплаченими ПП грошовими коштами за цей період.
Управління потоками ДС передбачає аналіз цих потоків, облік руху ДС, розробку плану руху ДС. У світовій практиці потік ДС позначається поняттям В«кеш флоВ». Грошовий потік, в якому відтоки перевищують притоки, називається В«негативний кеш флоВ», в зворотному випадку - це В«позитивний кеш флоВ».
притоки
відтік
Основна діяльність
Виручка від реалізації продукції
Платежі постачальникам
Надходження дебіторської заборгованості
Виплата зарплати
Надходження від продажу матеріальних цінностей, бартеру
Платежі до бюджету і позабюджетні фонди
Аванси покупців
Платежі% за кредит
Виплати по фонду споживання
Погашення кредиторської заборгованості
Інвестиційна діяльність
Продаж ОС, НМА, незавершеного будівництва
Капітальні вкладення на розвиток виробництва
Надходження коштів від продажу довгострокових фінансових вкладень
Довгострокові фінансові вкладення
Дивіденди,% від фінансових вкладень
Фінансова діяльність
Короткострокові кредити і позики
Погашення короткострокових кредитів, позик
Довгострокові кредити і позики
Погашення довгострокових кредитів, позик
Надходження від продажу та оплати векселів
Виплата дивідендів
Надходження від емісії акцій
Оплата векселів
Цільове фінансування
Необхідність поділу діяльності ПП на 3 види пояснюється роллю кожного і їх взаємозв'язком. Якщо основна діяльність покликана забезпечувати необхідними коштами всі 3 види і є основним джерелом прибутку, тоді як інвестиційна та фінансова покликані сприяти розвитку основної діяльності та забезпечення її додатковими ДС.
У результаті аналізу грошових потоків ПП повинно отримає відповідь на головні питання: звідки надходять ДС, яка роль кожного джерела, на які цілі вони використовуються? p> Робляться висновки про джерелах і забезпеченості кожного виду діяльності необхідними ДС. Аналіз грошових потоків пов'язаний із з'ясуванням причин, що вплинули на збільшення або зменшення припливу грошових коштів та їх відтоку.
Існують 2 методи розрахунку потоку ДС:
1) прямий;
2) непрямий.
При прямому методі розрахунок потоків здійснюється на основі рахунків бухобліку ПП; при непрямому - на основі показників балансу і Ф-2. Основою розрахунку при прямому методі є виручка від реалізації, а при непрямому - прибуток.
При прямому методі потік ДС визначається як їх залишок на початок з урахуванням їх потоку за даний період. При непрямому методі основа для розрахунку - нерозподілений прибуток, амортизація, а також зміни активів і пасивів ПП. Збільшення активів зменшує ДС ПП, а збільшення пасивів - збільшує, і навпаки.
Тема 6. КРЕДИТ І КРЕДИТНА СИСТЕМА
В
1. Сутність кредиту та його функції
Поняття кредиту тісним чином пов'язане з поняттям позичкового капіталу.
Кредит являє собою рух по...
