а всіма конкретних видів потенціалу: ресурсно-сировинному, виробничому, споживчому, інфраструктурного, інтелектуальному, інституційному, інноваційного.
Головна проблема ранжирування як одного з методів оцінки пов'язана з тим, що порівняння об'єктів здійснюється за кількома показниками, і результати можуть бути не однозначними: лідер по одному показнику стати бути аутсайдером по іншому (класичний приклад: висока прибутковість корпоративних паперів при високого ступеня ризик інвестицій). Тому зустрічається рейтинг, в якому об'єкти ранжовані окремо по кожному показнику. Право визначити, яке з ранжируваних якостей є найбільш важливим, надається тому хто використовує результати рейтингу.
5.4 Кількісна оцінка ризиків
Математична оцінка ризиків
При оцінці ризику цілком обгрунтовано застосування апарату математичної статистики і теорії ймовірностей у випадках:
а) якщо мова йде про інноваціях, мають аналоги. Тоді стає справедливим застосування методів математичної статистики для оцінки найбільш імовірнісних параметрів інноваційного процесу і його результатів;
в) якщо інновацій не має аналогів, чи організація інноватор не володіє достатнім досвідом для впровадження інновації, або інноваційний процес реалізується в умовах нестабільності. Тоді використовується апарат теорії ймовірностей, що дозволяє моделювати інноваційний процес з більшою точністю, а, отже більш адекватно визначати заходи з управління ризиком.
стахостіческого методи дозволяють також моделювати результати інноваційної діяльності з урахуванням розроблених заходів щодо зниження ризиків і тим самим оцінювати їх ефективність.
Для формалізованого подання ризику в інноваційній діяльності необхідно виходити їх наступного:
- існують об'єктивні закономірності, що визначають результат і хід інноваційної діяльності. Прояв цих закономірностей підтверджується стахостіческого спостереженнями за інноваційною діяльністю, однак хід реалізації кожної конкретної інновації і її результат не передбачуваний:
- найважливішими характеристиками ризику є ймовірність виникнення несприятливої ситуації в ході інноваційної діяльності та кількісна оцінка цієї "неблагоптіятності";
- для кількісної оцінки ризику інноваційної діяльності застосовується методологічний апарат теорії корисності, що дозволяє враховувати не тільки економічні, але і всі інші аспекти інноваційної діяльності, а також що дає можливість застосовувати комплексну оцінку за кількома аспектами процесів реалізації нововведень.
У відповідності з цими допущеннями формалізований опис ризику інноваційної діяльності можна представити у вигляді функції:
R = F (p, u), де:
F (...) - функція опису ризику;
p - ймовірність несприятливої ситуації в ході реалізації нововведень;
u - кількісна оцінка "несприятливості" ситуації в ході реалізації нововведень.
При прийнятті рішення про реалізації нововведення необхідно визначити, чи можливо в даній ситуації управління ризиками. Якщо аналіз показує, що в ході інноваційної діяльності реально може бути досягнутий тільки той чи інший конкретний результат (і жодної іншої), то такі інновації є безризиковими. Якщо в ході аналізу встановлено, що можливо мати кілька результатів інновації, кожен з яких неоднаково оцінюється інноватором (найвдаліший, вдалий, абсолютно невдалий), то подібні інновації називаються ризиковими. Для ризикових інновацій оцінюються в першу чергу параметр найбільш очікуваного результату (Re), що визначається за формулою математичного очікування:
В
ri - i-ий можливий результат інновації;
pi - імовірність i - го результату;
n - число можливих результатів.
Кількісною оцінкою тієї чи іншої інновації прийнято вважати варіацію (var) - розкид можливих результатів інноваційної операції щодо очікуваного значення (математичного очікування). У Згідно з теорією ймовірностей та математичної статистикою цей показник розраховується як середнє квадратичне відхилення від очікуваного результату.
var = Σp i • (ri-ri).
Також для оцінки ризику використовується показник середнього лінійного відхилення (Пѓ), який іноді називається дисперсією:
Пѓ = в€љ var
Відносне лінійне відхилення оцінюється за допомогою показника стандартного відхилення або колеблемости (Оі):
В
Чим вище коефіцієнт варіації, або коливання, тим більш ризикованою є інвестиція.
Нормальний розподіл в оцінці ризику.
Як показують спостереження за інноваційною діяльністю, розподіл результатів інновацій носить характер нормального розподілу.
Нормальний розподіл (Розподіл Гауса) являє собою вид розподілу випадкових величин, з достатньою точністю описує розподіл щільності ймовірності результатів виробничо господарської, фінансової інноваційної діяльності або зміни умов зовнішнього середов...
