. Проект розрахований на 3 роки.
Таблиця 9
Проектний кошторис витрат
№Наіменованіе затратСтоімость, руб.1Покупка напівавтомата MAGNUM М - 4505150002Набор пресів і штампов1200003Прочіе расходи350004Себестоімость матеріалів на 1 виробничий цікл170250Об'ём первісних інвестицій составіт840250
У підсумку складаємо таблицю прогнозованого обсягу випуску і реалізації продукції, а також чистого прибутку.
Таблиця 10
Прогнозований обсяг випуску і реалізації продукції (проект)
Показателі1-й год2-й год3-й год1-й кв.2-й кв.3-й кв.4-й кв.1-е п/г2-е п/г1 год1. Виручка від реалізації, тис. Руб.112513501800202546505025112502. Умовно-змінні витрати, тис. Руб.510,7612,9817,2919,32111,12281,35107,53. Умовно-постійні витрати, тис. Руб.369,8369,8369,8369,8739,6739,61479,54. Прибуток від реалізаціі244,5367,3613735,91799,32004,146635. Податок на прибуток (24%) 58,688,1147,1176,6431,8480,91119,16. Чистий прібиль185,9279,2465,9559,31367,51523,23543,9Планіруемий випуск продукції, кв. м75090012001350310033507500
Таким чином, за представленим проектом вже до кінця першого року випуску жалюзі виручка збільшиться на 6,3 млн. руб., що становить 21% від товарообігу за 2009 рік. Рентабельність продажів, розрахована через показник чистого прибутку складе 23,6%.
Прогноз фінансових результатів представлений на рис. 8
правової управління фінансовий грошовий
Рис. 8. Прогноз фінансових результатів
Випуск жалюзі для ПВХ-вікон планується на рівні близько 250 кв. м в перші 3 місяці і 4200 кв. м в перший рік. Даний обсяг продажів дозволить тільки частково заповнити потребу ринку в даному виді продукції. Тобто є великий потенціал для збільшення випуску продукції в наступні роки.
Рис. 9. Прогноз обсягів продажів
Далі розрахуємо показники з приведенням грошових потоків до єдиного моменту часу і термін окупності для даного інвестиційного проекту. Ці показники є більш цікавими для власників, так як більш коректно відбивають ефективність проекту (чи не завищують її), тобто є більш надійним (найкращим) гарантом успішності.
Витрати на обладнання для виробництва жалюзі для ПВХ-вікон складають 840,2 тис. руб. Таким чином, економічний ефект за розрахунковий період (Е р.п.) буде дорівнює:
Е р.п. =1490,3/(1 + 0,22) 1 + 2890,7/(1 + 0,22) 2 + 3543,9/(1 + 0,22) 3 - 840,2=
=4277,1 тис. руб.
Економічний ефект за розрахунковий період від запуску нової виробничої лінії складе 4300000. руб. Слід розуміти, що досягнення цих цифр стратегічна мета, і на старті проект буде приносити в 3 рази менший прибуток, лише з часом і при рекламній підтримці проект буде максимально ефективний.
Терміном окупності проекту з урахуванням дисконтування називається тривалість періоду від початкового моменту до моменту окупності проекту з урахуванням дисконтування. Моментом окупності з урахуванням дисконтування називається той найбільш ранній момент часу в розрахунковому періоді, після якого ЧДД стає надалі залишається невід'ємним.
Розрахуємо уточнений термін окупності проекту. Для розрахунку використовуємо формулу
Таким чином, термін окупності даного проекту менше року і становить 8 місяців 11 днів.
Крім розрахованих таблиць при розрахунку окупності виробництва жалюзі графічно і аналітичним шляхом визначається точка беззбитковості. Вона служить для визначення ефективності вкладення коштів і стійкості самого проекту.
. Точка беззбитковості за кількістю продукції, що випускається
Q т.б. *=123,2/(1,5-0,681)=150,4 кв. м
. Точка беззбитковості по виручці від продажу
З наведеного розрахунку можна зробити наступний висновок: тільки після досягнення обсягу виручки у розмірі 225,6 тис. руб. на місяць досліджуване підприємство почне отримувати прибуток. Показники ефективності проекту знаходяться на досить високому рівні, що говорить про його економічної ефективності.
Виручка, тис. руб.375,0Виручка337,5300,0262,5Qтб225,0187,5Переменние затрати150,0Постоянние затрати112,575,037,50255075100125150175200225250Об'ём виробництва, м 2 Рис. 10. Графік точки беззбитковості
Торговельні підприємства здійснюють інвестиції тоді, коли вони бачать перспективи збільшення попиту на свою продукцію і хочуть розширити масштаби своєї діяльності.
Для підтвердження практичної значущості розроблених рекоме...
