007. Обсяг залучення, тис. Сом.48000896001126403231365733768. Середня вартість залучення,% 9,527,014,722,204,069. Середня вартість розміщення,% 1914,259,504,7513,1210. Процентна маржа,% 9,487,244,782,559,0611. Рентабельність кредитних операцій,% 10,897,251,79-1,967,47
Таким чином, в першому році реалізації заходів банк здатний отримати додатково 29,6 тис. сомоні чистого доходу і підвищити середньорічну рентабельність кредитних операцій до рівня 7,47%.
Сума отриманого чистого доходу може бути реінвестований в подальші дохідні операції банку. Враховуючи, що за результатами проведеного аналізу середня прибутковість активів банку склала в 2013р. 50,0%, то при досягнутих можливостях банку реінвестування отриманих від реалізації кредитного продукту доходів банк може отримати в наступних періодах додатковий прибуток. Проте слід також врахувати, що протягом 2014 року банк повинен буде продовжувати виплачувати відсотки за дворічними строковими депозитами, залученими у 2010 році.
Ефективність заходів пропонується оцінити за результатами трирічного прогнозного періоду. Тому необхідно використовувати наступні параметри динамічної оцінки ефективності інвестицій.
Чиста поточна вартість (NPV) - накопичений дисконтований ефект за весь розрахунковий період реалізації заходів, у які інвестуються кошти. Формула для розрахунку чистої поточної вартості може бути представлена ??наступним чином:
(5.1.)
де Rt - результати (ефекти від впровадження заходів), що досягаються на t-му кроці;
Зt - додаткові витрати, що здійснюються для реалізації заходів на t-му шаге.- сума вкладених в захід інвестицій.
Коефіцієнт дисконту визначається за формулою:
(5.2.)
Розрахунок чистої поточної вартості на 2011 - 2014гг. з урахуванням викладених умов представлений в таблиці 5.11.
Таблиця 5.11 - Розрахунок чистої поточної вартості заходів
ПоказательПоказателі по роках проекту меропріятій20112012201320141. Інвестиції на модернізацію банкоматів (установка депозитних модулів), тис. Сом.42800002. Чистий дохід від реалізації заходів, тис. Сом.Х29612хХ3. Планована ставка процентної прибутковості активів,% 505050504. Чисті процентні доходи від реінвестування, тис. Сом.ХХ148067 4035. Додаткові процентні витрати по залученню, тис. Сом.ХХ10847124246. Чистий дохід по роках, тис. Сом.- 4280296123959-198277. Чистий накопичений дохід, тис. Сом.- 428025332292919 4648. Ставка дисконтування (середня ставка розміщення ресурсів на МБК),% 10,5% 9. Коефіцієнт дисконтування, коеф.10,900,810,7410. Чиста поточна накопичений дохід (NPV) - 428022925239897014
Якщо: NPV gt; 0, то заходи слід визнати ефективним; lt; 0, то заходи слід відкинути;=0, то слід звернутися до інших методів оцінки.=7 014,2 тис. Сом. gt; 0
Індекс рентабельності інвестицій (PI) - це відношення суми наведених ефектів по реалізації заходу до величини вкладених у нього інвестицій:
(5.3.)
За даними таблиці 5.9. індекс рентабельності інвестицій складе:
Якщо: Р1 gt; 1, то заходи варто прийняти;
Р1 lt; 1, то заходи слід відкинути;
Р1=1, то потрібно застосування інших методів оцінки.
Для того щоб заходи щодо вдосконалення споживчого кредитування в ВАТ «Банк Есхата» могли бути визнані економічно ефективними, необхідно виконання наступних умов:=7 014,2 тис. сом. gt; 0; PI=1,63 gt; 1,0
При цьому за даними таблиці 5.11. вкладені інвестиції окупляться протягом першого року реалізації заходів, оскільки негативних ефектів протягом прогнозованого періоду не отримано./24, стор. 86/
У цілому наведені результати економічної оцінки заходів щодо вдосконалення споживчого кредитування в ВАТ «Банк Есхата» свідчать про достатній рівень їх привабливості з точки зору інвестування коштів та доцільності практичної реалізації.
ВИСНОВОК
Банки - одна з центральних ланок системи ринкових структур. Розвитку їх діяльності - необхідна умова реального створення ринкового механізму. Процес економічних перетворень в Республіки Таджикистан розпочався з реформування банківської системи. Це сфера динамічно розвивається і сьогодні.
У забезпеченні високого рівня стабільності, стійкості та надійності комерційного банку важливу роль в ринкових умовах відіграє його надійність, тобто його ліквідність. На стійкості і надійності комерційного банку впливають фактори як внутрішнього, так і зовнішнього порядку.
До числа факторів внутрішнього порядку відносяться: міцна капітальна база банку, якість його активів, якість депозитів, помірна залежність від зовнішніх джерел, спряженість активів і паси...
