n="justify">. Використання системи лімітів. p align="justify"> Даний інструмент закладає основи мінімізації ризиків, захищаючи інвестиційний банк від найбільш великих ризиків. Використовується в першу чергу при мінімізації ризику контрагента, ризику емітента, інфраструктурного ризику. Є також початковою частиною роботи з мінімізації кон'юнктурного ризику. p align="justify">. Налагодження неформальних зв'язків з інфраструктурними елементами. p align="justify"> Знижує інфраструктурний ризик, а навіть служить основою для отримання інформації, використовуваної при застосуванні системи лімітів.
. Інші інструменти, властиві для конкретних видів ризиків:
валютні форварди і ф'ючерси для валютного ризику;
опціони для ринкового ризику;
страхування угод від конкретних ризиків.
5.1 Деякі загальні напрямки і правила, що знижують ризик
Диверсифікація вкладення наситила. У разі вкладення коштів у цінні папери оптимальною величиною є 8-20 різних видів паперів або вкладення коштів у не менше 12 організацій.
Оптимізація структури портфеля вкладень. Найчастіше рекомендується вкладати: одну третину у великі організації, одну третину в середні, одну третину у невеличкі.
Дослідження "правила п'яти пальців": 1 акція - втрати, 3 акції - досягнення цілей, 1 акція - підвищений успіх.
Орієнтація на середню норму прибутку. Особливо великий ризик, якщо інвестор буде гнатися за великим прибутком.
Дублювання постачальників. У російських умовах слід орієнтуватися на трьох-чотирьох постачальників, хоча в зарубіжній практиці досить і двох постачальників.
Дублювання ринків збуту продукції. Можуть бути використані такі ж підходи, як і при дублюванні постачальників.
Поділ партій при транспортуванні цінного вантажу. Природно, як мінімум дві партії, але при збільшенні числа партій підвищуються витрати доставки вантажу хоча і знижується ризик.
Зберігання сировини, матеріалів, напівфабрикатів та продукції в різних місцях.
Соизмерение зростання виробництва і зниження його витрат.
При реалізації цілей і завдань інвестиційної діяльності в якості кредитної організації може виступати не тільки банк, але і інші суб'єкти господарювання.
Робота щодо зниження рівнів банківських ризиків обширна і її виконують, в основному, банківські працівники. Над зниженням негативного впливу на ефективність економіки кредитного ризику працюють не тільки банківські працівники, а й менеджери інших сфер діяльності. p align="justify"> Кредитний ризик являє собою істотний для кредитора ризик несплати позичальником основного боргу і відсотків по ньому.
5.2 Загальні підходи і заходи щодо зниження рівня кредитного ризику
Обмеження суми кредиту часткою капіталу кредитної організації (банку). У Росії цей рівень обмежує суми кредиту регулюється рекомендаціями та вказівками Центрального Банку РФ оцінюється в 25%.
Обмеження суми разового кредиту за рівнем управління в самої кредитної організації. Ці обмеження встановлює керівництво організації (її Рада),
використовуючи принцип - чим вище рівень управління, тим більші можливості по сумі кредиту, що видається одному позичальнику.
Обмеження суми кредиту часткою капіталу позичальника (кредитора). Ці обмеження встановлюються керівництвом кредитної організації, але після обстеження платоспроможності та фінансової стійкості позичальника.
Обмеження сфери кредитування. Це пов'язано з тим, що кризові фактори проявляються по-різному в окремих сферах діяльності. Можна орієнтуватися на рівень щонайменше 50% в тій сфері діяльності, в якій працює позичальник.
Резервування коштів у кредитної організації. Рівні резервування коштів встановлює керівництво організації, хоча бувають і рекомендації Центрального Банку РФ. Вони можуть визначатися рівнями: 20% строкових вкладів, 10% суми ощадних рахунку також 30% щоденних рахунків.
Обмеження суми відкритих позицій. Цей рівень також встановлюється керівництвом ...
