6
19986
2.5 Податок на прибуток
*
5 428,8
68 126,4
68 126,4
68 126,4
68 126,4
3. Чистий грошовий потік (1 - 2)
-192771
-165 621,8
+235 719,6
+235 719,6
+235 719,6
+538 448,6
.4. Коефіцієнт дисконтування (1: (1 + r) t )
1
0,909
0,826
0,751
0,683
0,621
5. Наведена величина грошового потоку або дисконтований грошовий потік
(гр.3 * гр.4)
-192771
-150 550,2
+194 704,3
+177 025,4
+160 996,4
+334 376,6
6. Сума приведеної вартості грошових потоків наростаючим підсумком
-192771
-343 321,2
-148 616,9
+28 408,5
+189 404,9
+523 781,5
Вкладений капітал повернеться з доходом на 3-й рік при повній потужності.
Дохід від продажів (виручка від реалізації), собівартість і сплачені податки наведені в табл.3.4 Всі вкладення основного капіталу розраховані в табл.1.6 Потреба в оборотному капіталі визначена в табл.7.3. Для періоду освоєння в гр.2 при збільшенні обсягу виробництва буде потрібно збільшити і розмір оборотних коштів, тобто в гр.4 табл.4.3 показується саме приріст потреби в оборотному капіталі підприємства. Амортизаційні відрахування не є виплатою, тому в розрахунку не виступають елементом відтоку коштів для підприємства.
Для визначення ефективності інвестування коштів підприємця в проект необхідно визначити чисту поточну вартість на основі грошових потоків, обумовлених виробничою діяльністю підприємства, вкладеннями капіталу в основні фонди та оборотні кошти.
Чисту поточну вартість визначають дисконтуванням (при постійній ставці відсотка і окремо для кожного року) різниці між річними відтоками і притоками грошей за проектом, накопичується протягом життя проекту. Ця різниця наводиться до моменту часу, коли передбачається початок здійснення проекту:
,
де - грошовий потік у році (в нашому розрахунку...
