Зміст
Введення 3
Глава 1. Теоретичні та методичні аспекти управління грошовими потоками 4
1.1 Теоретичне уявлення категорії "грошові потоки" 4
1.2 Принципи і методи управління грошовими потоками 7
Глава 2. Організація управління грошовими потоками 15
2.1 Розрахунок часу обігу грошових коштів 15
2.2 Аналіз руху потоків грошових коштів 18
2.3 Прогнозування грошового потоку 25
Висновок 30
Список літератури 31
p> ВСТУП
У сучасних умовах господарювання багато підприємств поставлені в умови самостійного вибору стратегії і тактики свого розвитку. Самофінансування підприємством своєї діяльності стало першочерговим завданням.
У умовах конкуренції і нестабільного зовнішнього середовища необхідно оперативно реагувати на відхилення від нормальної діяльності підприємства. Управління грошовими потоками є тим інструментом, за допомогою якого можна досягти бажаного результату діяльності підприємства - отримання прибутку. p> У курсовій роботі для виконання поставленої мети необхідно вирішити такі завдання: розглянути теоретичні підходи до поняття і сутності грошових потоків; проаналізувати основні методи управління грошовими потоками; визначити основні показники використовувані при управлінні грошовими потоками. p> У першій частині розглядаються теоретичні питання, що стосуються поняття і сутності грошових потоків підприємства, управління грошовими потоками на підприємстві, роль і значення грошових коштів в діяльності підприємства в цілому і як найбільш ліквідної частини оборотних коштів.
Під другій частині розглядаються основні методи управління грошовими потоками, методи оцінки оборотності грошових коштів, аналізу руху потоків грошових коштів, методи розрахунку основних показників руху грошових коштів.
1 ТЕОРЕТИЧНІ І МЕТОДИЧНІ АСПЕКТИ УПРАВЛІННЯ ГРОШОВИМИ ПОТОКАМИ
В
1.1 Теоретичне уявлення категорії "грошові потоки".
У будь-який момент часу фірма може розглядатися як сукупність капіталів, надходять з різних джерел: від інвесторів, кредиторів, а також доходів, одержаних в результаті діяльності фірми. Ці кошти спрямовуються на різні цілі: придбання основних засобів, створення товарних запасів, формування дебіторської заборгованості та інші.
Взятий на певний момент загальний капітал фірми стабільний, потім через якийсь час він змінюється. Рух капіталу на підприємстві відбувається постійно. Конкуренція між підприємствами вимагає постійного пристосування до мінливих умов; технологічні вдосконалення, що обумовлюють значні капіталовкладення, інфляція, зміна процентних ставок, податкове законодавство, - все це має великий вплив на рух капіталу підприємства. Тому необхідно ефективно управляти рухом капіталу в рамках підприємства.
Грошові кошти - це найбільш ліквідна категорія активів, яка забезпечує підприємству найбільший ступінь ліквідності, а отже, і свободи вибору дій [1, с.332].
З руху грошових коштів розпочинається і ним закінчується виробничо-комерційний цикл. Діяльність підприємства, спрямована на отримання прибутку, вимагає, щоб грошові кошти переводилися в різні активи, які звертаються у дебіторську заборгованість в процесі реалізації продукції. Результати діяльності вважаються досягнутими, коли процес інкасування приносить потік грошових коштів, на основі якого починається новий цикл, який би отримання прибутку.
Аналітики в області фінансової звітності зробили висновок, що складність системи бухгалтерського обліку приховує потоки грошових коштів і збільшує їх відмінність від звітного значення чистого доходу (прибутку). Вони підкреслюють, що саме грошові кошти повинні використовуватися для виплати позик, дивідендів, розширення використовуваних виробничих потужностей. Все сказане підтверджує зростаюче значення такої категорії, як "грошові потоки".
У вітчизняних і зарубіжних джерелах ця категорія трактується по-різному. Так, на думку американського вченого Л.А. Бернстайна [1, с.333] "сам по собі не має відповідного тлумачення термін "потоки грошових коштів" (У його буквальному розумінні) позбавлений сенсу ". Компанія може відчувати приплив грошових коштів (тобто грошові надходження), і вона може відчувати відтік грошових коштів (тобто грошові виплати). Більше того, ці грошові притоки і відтоки можуть ставитися до різних видів діяльності - виробничої, фінансової чи інвестиційної. Можна визначити відмінність між припливом і відтоком грошових коштів для кожного з цих видів діяльності, а також для всіх видів діяльності підприємства в сукупності. Ці відмінності найкраще віднести до чистих притоках або чистим відтоком грошових засобів. Таким чином, чистий приплив грошових коштів буде відповідати збільшення залишків грошових коштів за даний період, тоді як чистий відтік буде пов'язаний із зменшенням залишків грошових коштів протягом звітного періоду. Більшість же авторів, к...
