6) Виручка від реалізації, комерційні витрати.
Розглядаючи цю ситуацію можна виділити, що відбувається збільшенні виручки від реалізації, при цьому збільшуються комерційні витрати в даному випадку, вони мають повсякденну ситуацію для підприємство надає гарні результати продажів наслідком цього ростуть комерційні витрати, можливо, варто звернути увагу на витрати обігу.
7) Таблиця 18 - WACC - середньозважена вартість капіталу, ефект фінансового важеля
WACC2011 9,39% WACC2012 9,144% ЕФР2011 - 7,0638ЕФР2012 - 6,846
Можна припустити, що через брак ресурсів, компанії доводиться вдаватися до позикових джерел фінансування. Так як рентабельність активів та чистих активів знаходиться на невисокому рівні, а підприємство витрачало значні ресурси на обслуговування кредитів у розмірі (2011.г - 14,6, 2012.г - 13,5.). Використання позикових джерел призводить лише до зменшення фінансового результату, (прибутку), а без залучення позикових коштів у підприємства не буде оборотного капіталу, тому оборотний капітал не сформований за рахунок власного капіталу. Можна зробити висновок про те, що в даній ситуації єдиним методом максимізації прибутку (за інших рівних умов, наприклад за відсутності зростання виручки) є прагнення до використання мінімально необхідного оборотного капіталу для ведення господарської діяльності.
) Зменшення короткострокових зобов'язань за рахунок зростання власних джерел фінансування. Зменшення короткострокових зобов'язань за рахунок зростання довгострокових зобов'язань.
Зростання собівартості, збільшення тарифів електроенергії та комунальних послуг, збільшення з/п і податків.
Зростання собівартості
) збільшення тарифу е/енергії та комунальних послуг.
) Подорожчання матеріалів, підвищення З/П, податки.
Графік 22 - Песимістичний Прогноз собівартість реалізованої продукції, ТОВ «ГорТрансРеклама» на 2011-2013 (прогноз) .гг
Графік 23 - реалістичний прогноз собівартість реалізованої продукції ТОВ «ГорТрансРеклама» на 2011-2013 (прогноз) .р г
незначний собівартості:
) оптимізація
) Економія
) Віддача на аутсорсинг
Графік 24 - оптимістичний Прогноз собівартість реалізованої продукції ТОВ «ГорТрансРеклама» на 2011-2013 (прогноз) .гг
Оптимізація завантаження виробничих потужностей, економія ресурсів, віддача на аутсорсинг. (деяких непрофільних для підприємство допоміжних послуг)
Зниження собівартості:
Організація за рахунок НДДКР застосування інноваційних рішень, модернізації обладнання, зміна нових технологій.
Таблиця 19 - Собівартість реалізованої продукції прогноз. ТОВ «ГорТрансРеклама» на 2011-2013 (прогноз) .гг
01.01.201101.01.2012 ?, тис. рублейТемп приросту,% Собівартість реалізованої продукціі3229240680838820,62
Автору представляються, що найбільш близький і сформовані в ситуацій є реалістичний прогноз.
У даному випадку для зниження собівартості потрібне зменшення витрат на:
) Закупівлю нового обладнання та підтримку в працездатному стані.
) Оплату матеріалів, витратних матеріалів, що швидко зношуються і малозначущих предметів.
) Виплату заробітної плати.
) Придбання енергоносіїв
) Зміст або оренда приміщень, будівель, споруд і транспорту.
) Забезпечення складських і охоронних заходів, а також вантажно-розвантажувальних робіт
) Перерахування податкових та інших обов'язкових платежів.
) Рекламу, зв'язок, відрядження.
У результаті зниження собівартості за рахунок наданих послуг підприємство отримає додатковий прибуток і збільшить чисту рентабельність (окупність витрат).
Крім цього підприємство отримає можливість розширити ринок збуту, у підприємства надають послуги близько 40 юридичних осіб. Як вже зазначалося вище, особливістю балансу підприємства ТОВ «ГорТрансРеклама» є дебіторської заборгованості в активі балансу, в аналізованому періоді вона становить 7%. Період оборотності дебіторської заборгованості в 2011 році склав, а також 2012 році. Тому необхідно розробити заходи щодо зменшення періоду оборотності дебіторської заборгованості, а також удосконаленню контролю за дебіторською заборгованістю.
У результаті внесено пропозицію про обмеження роботи з даними клієнтами:
