ому етапі Розраховується максимально можливий Прогнозні рівень ЩОДЕННИЙ ВТРАТИ від переоцінкі Валютної позіції або похідніх ФІНАНСОВИХ інструментів в і-й Валюті вартістю V з ПЄВНЄВ рівнем ймовірності за формулою:
В
де S i = 2.33 * Пѓ i - Квантіль стандартизованность нормального розподілу, что покріває площинах значень віпадкової Величини з ймовірністю 99%;
Vi - розмір Валютної позіції у гривневому еквіваленті.
Методика розрахунку лімітів операційної Валютної позіції передбачає врахування Економічної ефектівності утримання Валютної позіції по Кожній з валют та шкірному інструменту.
Утримання банком відкритих валютних позіцій в межах лімітів здійснюється з обов'язковим Виконання норматівів ризику відкритих валютних позіцій, встановленного Національнім банком України. p> Ліміт Відкритої Валютної позіції - це граничний (максимальний) розмір у гривневому еквіваленті Відкритої Валютної позіції в іноземній Валюті та Банківських металах, что є контрольованім за ризико ВТРАТИ від можлівої Зміни валютних курсів.
В
Визначення лімітів операційної Валютної позіції в цілому для банку здійснюється так. Для кожної з валют проводитися розрахунок VaR з рівнем ймовірності 95%. Окремо візначаються Рівні ВТРАТИ за позіціямі на ЗРОСТАЮЧИЙ (VaR +) та спадної (VaR-) курсових трендах.
Розрахунок VaR проводитися за рядами односпрямованіх курсових Коливань в попередня періоді:
Для VaR + розрахунок Пѓ здійснюється за рядом Xt, для Якого віконуються умови:
В
Для VaR-розрахунок Пѓ здійснюється за рядом Xt, для Якого віконуються умови:
В
де Xt - логарифми ЩОДЕННИЙ темпів Зміни курсів валют.
Для кожної валюти обчіслюється середня за історичний Период кількість односпрямованіх курсових Коливань ЗРОСТАЮЧИЙ (d + i) та спадної (di) курсового тренду.
Візначається ризиковості ВАРТІСТЬ операційної Валютної позіції з врахування прогнозного Напрямки руху курсом валют:
В
де - ВАРТІСТЬ Валютної позіції з врахування можливіть ВТРАТИ від переоцінкі, визначених ступенів можливіть ризику.
Візначається Прогнозні напрямок руху валютного курсу, так звань В«ризиковості напрямокВ» Відкриття операційної Валютної позіції.
Здійснюється розрахунок лімітів ВТРАТИ за операційною відкрітою Валютного позіцією:
В
де - сума за Статтей фінансового плану В«Результат переоцінкіВ». p> Розраховується ліміт операційної короткої та довгої Відкритої Валютної позіції перелогових від прогнозного Напрямки руху курсів валют
В
Запропоновані методики ОЦІНКИ валютних різіків та встановлення и контролю лімітів на відкриту Валютного позіцію на Основі VaR-методології могут буті складових частин політики менеджменту валютного ризику в комерційніх банках и використовуват у всех операціях [13].
! застосування зазначеніх методичних підходів в практічній діяльності банків України спріятіме підвіщенню ефектівності захисту прибутку и Капіталу банків. br clear=all>
Висновок
У сучасности економічному мире Жодна компанія, Жоден інвестор НЕ может Собі дозволіті ігноруваті основні Концепції міжнародніх Фінансів. На конкурентному стійбище окрем суб'єктів бізнесу, Незалежності від того, чи займаються смороду міжнароднімі Угодами чи ні, могут вплінуті и Зміни обмінніх курсів, и Різні Темпі інфляції, и різніця в процентних ставках. А ЯКЩО предприятие займається міжнародною діяльністю, то ця імовірність однозначно зростає.
Для компаний, что Працюють на міжнародному прайси, Прийняття відповідніх РІШЕНЬ у Цій сфере затрудняється и Національними відмінностямі в Банківських правилах І Торгівельне нормативних актах, способах регулювання прайси І ступеня ПОЛІТИЧНОЇ стабільності в Країні їхньої ДІЯЛЬНОСТІ.
У Наші Дні ВСІ суб'єкти зовнішньоекономічної ДІЯЛЬНОСТІ, ЯКЩО смороду хотят збільшити доходи І Зменшити РИЗИКИ, повінні уявляті, як вплівають Значення обмінніх курсів на їхню фінансову діяльність. Тому Вивчення стратегій Керування валютними ризико, є необхідною особлівістю ведення современного бізнесу.
Таким чином, можна сделать Висновок, что дана робота є актуальною в умів сьогоднішньої всезростаючої міжнародної ДІЯЛЬНОСТІ предприятий на валютних ринках. Вивчення даної тими дозволяє унікнуті чг Запобігти, а в крайньому випадка мінімізуваті збитки, что вінікають від операцій з іноземною валютою, Допомогті сделать Правильний вибір в ухваленні решение Стосовно методу страхування валютних різіків.
Список використаних джерел
1. Про банки и банківську діяльність. Закон України ві 20 березня 1991 р. № 872-ХІІ
2. Інструкція про порядок регулювання діяльності банків в Україні. Затверджено постановив Правління НБУ від 28.08. 2001. p> 3. Аналіз банківської діяльності: Підручник/А.М. Герасимович, М.Д. Алексеєнко, І.М. Парасій-Вергуненко та ін.; За р...
