а з іншого через скорочення відвантаження продукції покупцям.
Отже, зростання дебіторської заборгованості не завжди оцінюється негативно. Необхідно розрізняти нормальну і прострочену заборгованість. Наявність останньої створює фінансові труднощі, так як підприємства не відчуватиме недолік фінансових ресурсів для придбання виробничих запасів, виплати заробітної плати та ін Крім того, заморожування коштів у дебіторській заборгованості приводить до уповільнення оборотності капіталу. Прострочена дебіторська заборгованість означає також зростання ризику непогашення боргів і зменшення прибутку. Тому кожне підприємство зацікавлене в скороченні термінів погашення належних йому платежів.
Прискорити платежі можна шляхом удосконалювання розрахунків, своєчасного оформлення розрахункових документів, попередньої оплати, застосування вексельної форми розрахунків і т.д.
Управління грошовими коштами має таке ж значення, як і управління запасами і дебіторською заборгованістю. Мистецтво управління оборотними активами полягає в тому, щоб тримати на рахунках мінімально необхідну суму грошових коштів, які потрібні для поточної оперативної діяльності. p> Збільшення або зменшення залишків готівки на рахунках в банку обумовлюється рівнем незбалансованості грошових потоків, тобто припливом і відтоком грошей. Перевищення позитивного грошового потоку над негативним грошовим потоком збільшує залишок вільної готівки, і навпаки, перевищення відтоків над притоками призводить до нестачі коштів і збільшення потреби в кредиті. p> Як дефіцит, так і надлишок грошових ресурсів негативно впливають на фінансовий стан підприємства. При надмірному грошовому потоці відбувається втрата реальної вартості тимчасово вільних грошових коштів у результаті інфляції; втрачається частина потенційного доходу від недовикористання грошових коштів в операційній чи інвестиційної діяльності; сповільнюється оборотність капіталу в результаті простою грошових коштів.
Наявність надлишкового грошового потоку на Протягом тривалого часу може бути результатом неправильного використання оборотного капіталу, щоб гроші працювали на підприємство, необхідно їх пускати в обіг з метою отримання прибутку:
В§ розширювати своє виробництво, прокручуючи їх у циклі оборотного капіталу;
В§ оновлювати основні фонди, набувати нові технології;
В§ інвестувати в дохідні проекти інших господарюючих суб'єктів з метою отримання вигідних відсотків;
В§ достроково погашати кредити банку та інші зобов'язання з метою зменшення витрат по обслуговування боргу і т.д. p> Дефіцит коштів призводить до зростання простроченої заборгованості підприємства за кредитами банку, постачальникам, персоналу з оплати праці, в результаті чого збільшується тривалість фінансового циклу і знижується рентабельність капіталу підприємства.
Зменшити дефіцит грошового потоку можна за рахунок заходів, що сприяють п...
