складання балансу або іншу конкретну дату.
За даними нашого прикладу співвідношення коштів і короткострокових зобов'язань складає 0.24: 1 (299:1255) на початок року і 0.16: 1 (259:1591) на кінець. Це говорить про те, що погасити свої зобов'язання в терміновому порядку підприємство не змогло б. Однак, враховуючи малу ймовірність того, що всі кредитори підприємства одночасно пред'являть йому свої боргові вимоги, і беручи до уваги той факт, що теоретично достатнім значенням для коефіцієнта терміновості є співвідношення 0.2: 1, можна попередньо припустити допустимість сформованих на підприємстві співвідношень легко реалізованих активів і короткострокової заборгованості.
Уточнений коефіцієнт ліквідності - визначається як відношення грошових коштів, цінних паперів і дебіторської заборгованості до короткострокових зобов'язань. Цей показник характеризує, яка частина поточних зобов'язань може бути погашена не тільки за рахунок готівки, але і за рахунок очікуваних надходжень за відвантажену продукцію, виконані роботи або надані послуги. Для нашого прикладу це співвідношення склало на початок року 0.73: 1 ((299 +612): 1255) і на кінець року 0.65: 1 ((259 +780): 1591), тобто скоротилося на 8 пунктів.
Загальний коефіцієнт ліквідності (Коефіцієнт покриття) являє собою відношення всіх поточних активів до короткострокових зобов'язаннях балансу нетто. Він дозволяє встановити, у якій кратності поточні активи покривають короткострокові зобов'язання. У загальному випадку нормальними вважаються значення цього показника, що знаходяться в межах від 2 до 3. br/>
Слід мати на увазі, що якщо відношення поточних активів і короткострокових зобов'язань нижче, ніж 1: 1, то можна говорити про високий фінансовий ризик, пов'язаний з тим, що підприємство не в змозі оплатити свої рахунки.
Співвідношення 1: 1 припускає рівність поточних активів і короткострокових зобов'язань. Беручи до уваги різну ступінь ліквідності активів, можна з упевненістю припустити, що не всі активи будуть реалізовані в терміновому порядку, а, отже, і в даній ситуації виникає загроза фінансової нестабільності підприємства.
Якщо ж значення коефіцієнта покриття значно перевищує співвідношення 1: 1, то можна зробити висновок про те, що підприємство має в своєму розпорядженні значний обсяг вільних ресурсів, сформованих за рахунок власних джерел.
Іншим показником, характеризує ліквідність підприємства, є оборотний капітал, який визначається як різниця поточних витрат і короткострокових зобов'язань. Іншими словами, підприємство має оборотний капітал доти, поки Поточні активи перевищують короткострокові зобов'язання (або в цілому доти, поки воно ликвидно).
В
У цьому зв'язку корисно визначити, яка частина власних джерел коштів вкладена у найбільш мобільні активи. Для цього розраховується так званий коефіцієнт маневреності. p> У нашому прикладі коефіцієнт маневр...
