офіційне формулювання "Компанія ХХХ підготувала і представляє даний звіт відповідно до Глобальними стандартами інвестиційної діяльності ". Споживачі даної інформації будуть упевнені, що інформація про результати діяльності представлена ​​повністю і без спотворень. Таким чином, очікується, що головний відгук на прийняття GIPS повинен надійти від місцевих регулюючих організацій, на яких лежить обов'язок перевірки відповідності GIPS і місцевого законодавства (в тій частині, в якій воно розроблено). Формально Глобальні стандарти інвестиційної діяльності складаються з наступних розділів: вхідні дані; методологія розрахунків; комбінування портфелів; розкриття інформації; уявлення та звітність.
У розділі "Вхідні дані" відстежується повнота представляються даних, а також їх "ринкова орієнтація". Іншими словами, всі розрахунки повинні базуватися на ринковій вартості активів у суворій відповідності з міжнародними стандартами бухгалтерської звітності.
У розділі "Методологія розрахунків" прояснюються конкретні питання, пов'язані з розрахунками базових характеристик при побудові грошового потоку і розрахунку сукупної норми прибутковості для інвестиційного портфеля. Це необхідно для сумісності результатів та можливості їх універсальної інтерпретації.
У розділі "Комбінування портфелів" встановлюється, що різні портфелі повинні комбінуватися за ознакою переслідування будь-якої певної інвестиційної стратегії або мети. GIPS допомагають провести осмислене і правильне зважування по активах в комбінованому портфелі.
У розділі "Розкриття інформації" описується, яку інформацію слід розкривати інституційним інвестиційним менеджерам.
У розділі "Подання та звітність" GIPS встановлює рамки і напрямки для ефективного представлення результатів. У деяких випадках від компаній вимагається подання будь-якої спеціальної інформації, яку вони зможуть поєднувати з рекомендаціями GIPS.
Важливо відзначити, що в рамках процедури мається на увазі "Перевірка відповідності GIPS", тобто ознайомлення третьої особи з процесом розрахунків інвестиційних результатів діяльності компанії. Звіт про перевірку має містити в собі відомості про всю компанію в цілому, що не обмежуючись окремими напрямами бізнесу. Мінімальний часовий період, який повинен піддаватися перевірці - 1 рік. Без такої перевірки компанія не має права заявляти, що її звітність відповідає стандартам GIPS.
Зараз всі розрахунки прибутковості і ризику компанії проводять, користуючись різними методиками. При цьому інвестори, щоб оцінити результативність своїх вкладень, зазвичай порівнюють отриманий дохід з рівнем інфляції чи фондовим індексом. Згідно ж методикою GIPS, пропонується оцінювати ефективність тієї чи іншої стратегії КК стосовно відповідним бенчмарк. Тобто якщо, наприклад, в портфель входять тільки "Блакитні фішки", то прибутковість портфеля зіставляється з динамікою акцій цих компаній, показаної на ринку.
На даному етапі розв...
