Ці зміни викликані підвищенням середньорічної суми грошових коштів через зниження дебіторської заборгованості та зменшення сум, що йдуть на погашення першочергових платежів.
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості в 202году склав 4,9 обороту, а в 2011 - 5,1 обороту, тобто знизився на 0,2 обороту. Це обумовлено випередженням темпу зниження виручки (на 7%) порівняно з темпом зниження середньорічної кредиторської заборгованості (на 4%), тобто в 2012 році менше внутрішніх коштів використовується для фінансування потреб компанії в оборотному капіталі. Зменшення суми середньорічної кредиторської заборгованості відбулося за рахунок скорочення заборгованості перед державними позабюджетними фондами, з податків і зборів та за розрахунками з іншими кредиторами. Відповідно період погашення кредиторської заборгованості зріс на 3 дні.
Тривалість операційного циклу знизилася в 2012 році на 36,5 днів, тобто зменшився період часу між придбанням запасів для здійснення діяльності та отриманням коштів від реалізації виробленої з них продукції. Це зниження викликане скороченням періоду знаходження коштів у запасах на 2 дні за рахунок іммобілізації фінансових ресурсів у недостатньо ліквідні активи.
Тривалість фінансового циклу в 2011 і 2012 має негативне значення. Це означає, що власні кошти на формування оборотних коштів не направляються, а також вказує на досить високу кредиторську заборгованість.
Коефіцієнт загальної оборотності активів знизився на 0,1 обороту і становить 1,9 обороту, тобто на 1 рубль, вкладений у сукупні активи припадає 1 рубль 90 копійок виручки. Дана зміна відбулося за рахунок зниження середньорічної вартості майна організації в результаті скорочення підприємством господарського обороту і поступове включення в активний господарський оборот недавно створених філій за рахунок материнської компанії, що в цілому є негативною характеристикою. Це викликало збільшення тривалості одного обороту сукупних активів на 9,6 днів.
Оборотність власного капіталу знизилася на 0,3 обороту і в 2012 році на 1 карбованець власного капіталу припадає 3 рубля 20 копійок. Це викликано зменшенням мультиплікатора власного капіталу, тобто збільшенням ступеня, в якій компанія віддає перевагу використанню позикових коштів при фінансуванні своїх активів.
Оборотність перманентного капіталу знизилася на 0,3 обороту - на 1 рубль, вкладений в капітал довгострокового користування, доводиться в 2012 році 3 рубля. 10 копійок виручки. Суть значень цього коефіцієнта схожа з показником оборотності власного капіталу з тією лише різницею, що при розрахунку першого враховується вплив довгострокових зобов'язань підприємства. Це зниження відбулося за рахунок зниження виручки від продажів і за рахунок зростання власного капіталу на 2,6%. Середньорічна вартість довгострокових зобов'язань при цьому знизилася на 78% за рахунок погашення частини суми податку на прибуток, що підлягає сплаті в майбутніх періодах у зв'язку з оподатковуваними тимчасовими різницями.
Ефективність використання майна, тобто фондовіддача знизилася на 0,1 обороту і становить у 2012 році 3,7 обороту. Це відбулося незважаючи на зменшення вартості основних засобів, за рахунок зменшення виручки від реалізації на 7%. Однією з можливих причин зниження є також подорожчання відтворення основних фондів. У 201...
