valign=top>
4199886
Власні оборотні засоби
2388629
56,9
Кредиторська заборгованість
1019952
24,1
Короткострокові позики і кредити
792052
18,9
Інші пасиви
1382
0,1
Всього потреба
4199886
Всього фінансування
100%
Примітка: Інтерпретація складу джерел і структури фінансування оборотних коштів підприємства
Операційний цикл = 165,6 днів
Фінансовий цикл (117,6 днів)
В«Дні кредиторівВ» (48,0 днів)
П 630 ... 660
В
А 290 = 100%
В
Схема 5
За традиціями господарського життя відвантаження продукції відбувається відповідно до раніше укладених договорів. Тому постачальник повинен виконати всі умови господарського договору. Постачальник, як правило, надає покупцю товарний кредит, на суму якого формується дебіторська заборгованість. За міру інкасації дебіторської заборгованості (факт оплати) грошові кошти надходять на розрахунковий рахунок і формують річний дохід підприємства. Час протягом якого відвантажена продукція оплачується покупцем (надходження грошей на розрахунковий рахунок), називається комерційний цикл підприємства. У 2006 р. комерційний цикл ВАТ В«Металургійний завод ім.А.К.СероваВ» склав 84,3 дня. При цьому він в 2,68 рази збільшився в порівнянні з 2004 р, таким чином за аналізований період спостерігається негативна тенденція в роботі ВАТ В«Металургійний завод ім.А.К.СероваВ» із споживачами. p> Виробничий цикл підприємства - час, протягом якого запаси перетворюються на готову продукцію. У 2006 р. склав 81,3 дня. За аналізований період спостерігається підвищувальна тенденція, причому порівняно з 2004 р. виробничий цикл ВАТ В«Металургійний завод ім.А.К.СероваВ» збільшився на 121,2%, що негативно позначається на економії оборотних коштів у сфері виробництва (зниження виробничого циклу приводить до економії оборотних коштів).
Операційний цикл підприємства - сукупність комерційного та виробничого циклів підприємства. У 2006 р. склав 165,6 дня, тобто оборотні кошти ВАТ В«Металургійний завод ім.А.К.СероваВ» виконали 2,174 об/рік. Таким чином, можна констатувати, що в 2006 р. кожен рубль оборотних коштів приніс ВАТ В«Металургійний завод ім.А.К.СероваВ» 2,17 рубля виручки. p> За аналізований період ВАТ В«Металургійний завод ім.А.К.СероваВ» має поточну фінансову потребу (ТФП), яка визначається фінансовим циклом підприємства, зі знаком В«плюсВ». Наявність ТФП у будь-якого господарюючого суб'єкта - негативний показник фінансового стану підприємства. Цьому сприяють наступні причини:
1) ТФП створює щоденні фінансові проблеми, пов'язані з пошуком джерелом грошових коштів
2) Підприємство постійно залежить від короткострокових позик і кредитів
3) Підприємству доводиться вишукувати альтернативні джерела негрошових оборотних коштів (Кращий варіант - наявність власних негрошових оборотних коштів). p> У 2006 р. вона склала 2253,505 млн. руб., причому за 2004-2006 рр.. вона збільшується. Однак ВАТ В«Металургійний завод ім.А.К.СероваВ» має СОС, які в 2006 р. склали 2388,629 млн. руб., що дозволяє повністю покрити ТФП.
Таким чином, у 2006 р. ВАТ В«Металургійний завод ім.А.К.СероваВ» генерує надлишок фінансових ресурсів, які дозволяють збільшити грошові кошти підприємства, які в 2006 р. склали 135,124 млн. руб. br/>
Розділ VIII. Оцінка ефективності та якості роботи підприємства
Таблиця 27
Оцінка оборотності капіталу (діагностика ділової активності підприємства)
Найменування
Позначення
Алгоритм розрахунку
Фінансові коефіцієнти
чисельник, млн. руб.
знаменник, млн. руб.
2004
2006
2004
2006
2004
2006
Ділова активність ...
