ву опуститься до цього рівня, ми можемо почати купувати, оскільки велика вірогідність того, що ціна паперу піде вгору. Якщо ж ми придбали акції раніше за більш високою ціною в надії продати їх ще дорожче краще утриматися від продажів, оскільки на підставі колишніх спостережень можна припустити, що через деякий час ціна акцій виросте. І в такій ситуації на ринку виявиться більше покупців, ніж продавців, що і утримає ціну акції від подальшого падіння.
Якщо на ринку з'являться дуже несприятливі звістки відносно компанії ГМК НорНікель, це порушить сформовану логіку подій, і пропозиція перевищить попит. Ми постараємося звільнитися від цих акцій, і ціна цих паперів впаде ще нижче лінії підтримки.
Лінія, яку ціна не пробиває вгору, називається лінією опору. Опором ця лінія називається тому, що вона як би пручається зростання ціни і не перешкоджає подальшому зростанню ціни акції.
У технічному аналізі вважається, що якщо ціна акції долає лінію опору, це служить сигналом для покупки цього паперу, У такому випадку очікується подальше зростання курсової вартості паперу оскільки вона переступила через певний психологічний бар'єр інвесторів.
За минулий період ціна акції піднімалася до певного рівня (лінія опору), але знову опускалася вниз. Ми спостерігали це і запам'ятали таку цінову динаміку. Коли ціна знов наблизиться до даного рівня, то ми станемо їх продавати, оскільки велика ймовірність падіння ціни акції. У свою чергу якщо ми бажаємо придбати акції, то не будемо поспішати з покупками, так як на основі колишніх спостережень можна припустити, що через деякий час ціна опуститься. Тому в такій ситуації повинна виявитися більше продавців і менше покупців. Якщо на ринку з'являться дуже сприятливі вісті щодо перспектив ГМК НорНікель, що склалася логіка подій порушиться, і попит перевищить пропозицію. Інвестори поженуться за акціями, і лінія опору буде подолана.
Ключовим днем ??можна вважати 28 вересня 2011 Це день старту процедури зворотного викупу акцій (bay-back).
Дивлячись на біржовий графік котирування акцій ГМК Норнікеля, складно не помітити значне зниження вартості акцій. Основна ідея розпродажі природно полягає в тому, що компанія почала проводити програму зворотного викупу, збільшуючи боргове навантаження через це корпоративного маневру. Інвестори виходять з паперу, не бажаючи брати на себе ризики, пов'язані з конфліктом найбільших акціонерів. Поки слід утриматися від інвестицій у папери Норнікеля.
Очікується зниження показника EBITDA в 2012 р У середньостроковій перспективі, на мій погляд, компанія збереже обсяги виробництва на поточному рівні: незважаючи на очікуване зниження цін на промислові метали, рентабельність ГМК, залишиться на комфортному рівні 48% в 2012 р (проти з 51% в 2011 р). Очікується, що середньорічна ціна на нікель впаде на 17% г-н-г до $ 19000 тис., На мідь - на 15% г-н-г до $ 7500 на 2012 р Показник EBITDA, за нашими оцінками, знизиться більш ніж на 15% в 2012 р.
6.4 Проаналізуємо біржовий графік ГМК НорНікель на наявність комбінацій японських свічок
На даному графіку ми можемо простежити такі фігури:
Довга біла свічка (Long white line) знаменує повну перемогу покупців над продавцями - закриття дня істотно вище відкриття.
Чорна довга свічка (Long white line) свідчить про перемогу продавців - закриття дня істотно нижче відкриття.
Бича харами є прямою протилежна моделі поглинання. Друга свічка повинна знаходитися усередині першої свічки. Не обов'язково, щоб свічки відрізнялися за кольором. Наявність тіней також не мають значення.
Надгробок (Gravestone doji) - один з найбільш сильних сигналів закінчення висхідної тенденції.
Дві ворони що злетіли (Two fly up crows). Ця бичача за своєю суттю комбінація зустрічається, як не дивно, перед обвальним падінням цін. Нерідко перед тим, як впасти, котирування ростуть з гепом протягом двох-трьох днів. І чим стрімкіше це відбувається, тим сильнішим може бути падіння.
6.5 Аналіз «розривів»
На даному графіку спостерігається 2 розриву. Ці розриви є збіглими, так як вони відбуваються, коли ринок знаходиться на підйомі або спаді, але обсяг торгівлі зберігається на середньому рівні. Ці розриви утворяться в середині тренда і по них можна прогнозувати момент зміни тенденції в русі цін.
6.6 Побудова графічної цінової моделі
Сужающийся симетричний трикутник (Symmetrical Triangle)
Сужающийся симетричний трикутник - фігура продовження тренда.
