к уже говорилося раніше, відсутності власного оборотного капіталу. У 2012 р коефіцієнт забезпеченості власними коштами склав низьку величину 0,07.
Дуже важливим показником фінансової стійкості є коефіцієнт майна виробничого призначення. Він визначає, яку частку у вартості майна складають засоби виробництва.
На основі даних господарської практики нормальним вважається наступне обмеження показника Кп.ім= gt; 0,5. У ТОВ «НК-Інновації» через підвищення питомої ваги необоротних активів до 41,77% і товарних запасів до 37,85% значення даного коефіцієнта за досліджуваний період підвищилося до 0,80.
За результатами проведеного аналізу фінансової стійкості ТОВ «НК-Інновації» можна зробити висновок, що підприємство на кінець 2013 має нестійкий фінансовий стан: коефіцієнт концентрації власного капіталу - 0,14; коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів - 5,92; коефіцієнт маневреності власного капіталу і коефіцієнт забезпеченості власними коштами не розраховувалися з причини відсутності на підприємстві власних оборотних коштів.
Для характеристики фінансового стану підприємства потрібно спочатку оцінити умови, які спричиняють картину руху грошових коштів - їх наявність на підприємстві, напрямки та обсяги витрачання, забезпеченість грошових витрат власними ресурсами, наявні резерви і так далі. Іншими словами, визначається те, від чого залежить платоспроможність підприємства, яка грає найважливішу роль в управлінні підприємством.
Для оцінки платоспроможності підприємства використовуються відносні показники, що розрізняються набором ліквідних коштів, що розглядаються в якості покриття короткострокових зобов'язань.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності характеризує здатність до моментального погашення боргових зобов'язань і визначається як відношення грошових коштів до найбільш термінових зобов'язань підприємства у вигляді короткострокових кредитів банків, короткострокових позик і кредиторської заборгованості. Оптимальне значення 0,2 - 0,6. Значення показника менше 0,2 означає відсутність коштів на конкретну дату.
Проміжний коефіцієнт ліквідності показує, яка частина короткострокових зобов'язань підприємства може бути погашена в короткий термін за рахунок коштів на розрахунковому рахунку, інших рахунках у банках, короткострокових фінансових вкладень, а також надходжень по розрахунках з покупцями. Даний показник визначається як відношення грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень і дебіторської заборгованості, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати до короткострокових зобов'язань.
Для розрахунку цього коефіцієнта попередньо здійснюється оцінка груп статей «Короткострокові фінансові вкладення» і «Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати)». Зазначені статті зменшуються на суму фінансових вкладень у неліквідні корпоративні папери і неплатоспроможні підприємства та суму безнадійної дебіторської заборгованості відповідно.
Рекомендоване значення 0,8 - 1,0. Значення показника менше 0,8 свідчить про недостатність ліквідних активів на підприємстві. Рекомендується в цьому випадку ретельно проаналізувати дебіторську заборгованість і виявити причини нестачі коштів у розрахунках.
Коефіцієнт поточної ліквідності або загальний коефіцієнт покриття є узагальнюючим показником платоспроможності підприємства. Вказує, яку частину поточних зобов'язань за кредитами і розрахунками можна погасити, мобілізувавши всі оборотні кошти, розраховується шляхом ділення оборотних коштів на короткострокові зобов'язання. Для розрахунку коефіцієнта поточної ліквідності попередньо коригуються вже названі групи статей балансу, а також «Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців)», «Запаси» та «Інші оборотні активи» на суму відповідно безнадійної дебіторської заборгованості, неліквідних і важкореалізованих запасів і витрат. Рекомендоване значення не менше 2,0. Значення показника менше 2,0 означає відсутність у позичальника можливостей мобілізації коштів для погашення кредиту.
Таблиця 3.4 - Аналіз показників платоспроможності ТОВ «НК-Інновації»
ПоказателіНорматів-ні ограніченія2011 г.2012 г.2013 г.Отклоненія1. Грошові кошти - 26504160595333032. Дебіторська заборгованість - 14694172798248-64463. Короткострокові зобов'язання - 31027324803757765504. Запаси - 108611333726382155215. Поточні активи - 28205347764058312378Коеффіціент абсолютної ліквідності (п. 1/п. 3) gt; 0,20,090,130,160,07Коеффіціент швидкої ліквідності (п. 1 + п. 2)/п. 3 gt; 0,80,560,660,38-0,18Коеффіціент поточної ліквідності (п. 5/п. 3) gt; 2,00,9091,0711,0800,171Частний коефіцієнт покриття - 0,530,590,22-0,31
