ного капіталу збільшилася з 45% до 51%, а частка позикового капіталу скоротилася з 55% до 49%.
Проведений аналіз фінансової стійкості організації ТОВ ??laquo; тритію показав, що організація має кризовий фінансовий стан. Коефіцієнти фінансової стійкості показали, що організація не залежна від позикового капіталу в 2014 р Аналіз платоспроможності показав, що баланс організації вважається абсолютно ліквідним і є недолік найбільш ліквідних коштів.
Проведений аналіз комплексної оцінки фінансового стану ТОВ ??laquo; тритію показав, що за аналізований період у організації кризовий фінансовий стан і неліквідний баланс.
За аналізований період збільшуються коефіцієнти оборотності і знижується оборотність в днях, що позитивно впливає на скорочення операційного циклу.
Аналіз доходів і витрат показав, що за період 2012-2014 рр. збільшується виручка від продажів і прибуток, але негативно вплинуло на зниження показників рентабельності.
Джерела формування фінансових ресурсів ТОВ ??laquo; тритію за аналізований період зросли на 50,2%, що в сумарному вираженні склало 6686 тис. р. Власні джерела збільшилися на 4427 тис. Руб. і їх темп зростання склав 171,2%, в основному за рахунок нерозподіленого прибутку, який збільшився за аналізований період на 3 947 тис. руб. і її темп зростання склав 174,4%, амортизаційний відрахування збільшилися на 480 тис. руб. Залучені джерела збільшилися за аналізований період на 2 259 тис. Руб. і їх темп зростання склав 131,8%, в основному за рахунок залучення довгострокових позикових коштів в 2014р. та кредиторської заборгованості.
За аналізований період основними джерелами формування фінансових ресурсів вважаються нерозподілений прибуток та кредиторська заборгованість.
Для більш ефективного управління фінансовими ресурсами ТОВ ??laquo; тритію необхідно прийняти рішення з управління дебіторською та кредиторською заборгованістю і структурі капіталу організації.
Застосування математичних методів виправдане лише на основі достовірних економічних моделей, що враховують реальні фактори в прогнозованому періоді. Це може бути представлено як факторна модель прогнозування прибутку від продажів, яка володіє наступними перевагами:
вона може бути використана при порівняно малій інформаційній базі;
вона дозволяє визначити фактори, що впливають на зміну прибутку, і відповідним чином на них впливати.
Проблема вибору оптимального співвідношення елементів сукупного капіталу (основного, оборотного, власного і позикового).
Мета - моделювання оптимальної структури сукупного капіталу, націлену як на регулювання співвідношення позикових і власних пасивів балансу, так і на варіювання внеобортнимі і обіговими коштами.
Оптимальна структура капіталу перебуває в результаті усвідомленого компромісу між потенційними фінансовими труднощами і агентськими витратами, викликаними зростанням частки позикового капіталу і більш надійним і фінансово-стійким, але важкодоступним і менш ліквідним власним капіталом.
При визначенні фінансового стану на короткострокову перспективу рекомендовано використовувати коефіцієнт поточної ліквідності і коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власним капіталом.
Проведений аналіз фінансового стану ТОВ ??laquo; тритію показав, що основну частку в оборотних активах припадає на запаси і дебіторську заборгованість. У 2014р. спостерігається уповільнення оборотності оборотних активів організації, що може негативно вплинути на фінансовий стан організації.
Для управління дебіторською та кредиторською заборгованістю можна використовувати методику представлену М.Н. Крейниной [2, с.768].
Оцінка впливу балансових залишків дебіторської та кредиторської заборгованості на фінансовий стан організації повинна здійснюватися з урахуванням рівня платоспроможності (коефіцієнта загальної ліквідності) і відповідності періодичності перетворення дебіторської заборгованості в грошові кошти періодичності погашення кредиторської заборгованості.
Таким чином, ТОВ ??laquo; тритію саме може прораховувати бюджет майбутніх надходжень і платежів, виявляючи резерви вільних грошових коштів. Виробляється це за рахунок аналізу декількох варіантів руху дебіторської та кредиторської заборгованості при відповідних умовах розрахунків, підсумком аналізу може стати вибір стратегії політики, застосовуваної в організації з метою забезпечення прибутку.
Ще один аспект розглянутого питання - формування величини перехідних залишків дебіторської та кредиторської заборгованості. Розміри цих залишків впливають на величину оборотних а...
