p>
Z=0,53 * 0,061 + 0,13 * 0,99 + 0,18 * 1,01 + 0,16 * 5,95=1,29
Z =0,53 * 0,036 + 0,13 * 0,98 + 0,18 * 1,02 + 0,16 * 5,95=1,28
Інтерпретація результатів:
Z gt; 0,3 - мала ймовірність банкрутства;
Z lt; 0,2 - висока ймовірність банкрутства.
Вірогідність банкрутства в 2008-2010 році часу на підприємстві з використанням четирехфакторной моделлю Таффлера невелика, так як Z gt; 0,3.
Таким чином, в результаті проведеного аналізу фінансового стану підприємства можна зробити висновок про низьку здатності підприємства своєчасно в повному обсязі розраховуватися за своїми короткостроковими зобов'язаннями перед контрагентами, тобто про його низьку платоспроможності та ліквідності.
Можна зробити висновок, що відповідно до зарубіжними методиками прогнозування ймовірність банкрутства підприємства невелика. На закінчення необхідно відзначити наступне: спостерігається незадовільна структура балансу підприємства, високий ступінь позикового капіталу, низька ліквідність підприємства. Все це стало сигналом пильної уваги і контролю за фінансовим станом підприємства, вжиття заходів з попередження ризику банкрутства.
За даними бухгалтерської звітності та фінансового плану ТОВ «Роксет-С» за 2010 рік, розглянемо методику складання бюджету. На підставі отриманих розрахунків складемо прогнозний баланс, а також розглянемо зміни динаміки показників фінансової стійкості та платоспроможності підприємства в перспективі 2011 року, в порівнянні з показниками 2010 року.
У перспективному періоді 2011 року ТОВ «Роксет-С» планує залучити довгостроковий фінансовий кредит у розмірі 2300 тис. руб.
Прогнозний баланс підприємства на кінець планованого періоду будуватися на основі балансу на початок періоду з урахуванням передбачуваних змін кожної статті балансу в таблиці 29.
Таблиця 29 - Прогнозний аналітичний агрегований баланс ТОВ «Роксет - С», тис. руб.
АктівУсл. обозн.31.12. +2010 Г.Прогноз на 31.12. +2011 Г.ПассівУсл. обозн.31.12. +2010 Г.Прогноз на 31.12. +2011 Г.1.Денежние актівиS4468701.Кредіторская задолженностьRp26750262702. Дебіторська задолженностьRa16900155002.Краткосрочние позики і кредітиKt952-3.Запаси і затратиZ953410436Ітого короткострокового позикового капіталаPt2770226270Ітого оборотних актівовAt26880268063.Долгосрочние позики і кредітиKd - 23004.Іммобілізованние средстваF2024154.Реальний власний капіталEc - 802651Ітого актівовBa2690029221Ітого пассівовBp2690029221
Сальдо кінцеве за рахунками «Каса», «Розрахунковий рахунок» відповідно до бюджету грошових коштів становить у 2010 році 446 тис.руб., в 2011 році 870 тис.руб. Дебіторська заборгованість підприємства на кінець періоду визначається наступним чином:
Дебіторська заборгованість на 31.12.2011 рік - 15500 тис. руб.
Запаси складуть з урахуванням середньоденної виручки у розмірі 30,1 тис.руб. на відкриття нової «Кулінарії» складуть 10436 тис.руб.
Необоротні активи зростуть з урахуванням будівництва нової «Кулінарії» та необхідного обладнання на загальну суму 2 395 тис.руб.
З урахуванням чистого прибутку 651 тис.руб. збільшиться нерозподілений прибуток на дану суму.
Короткострокова заборгованість на 2011 рік складе 26270 тис. руб.
На основі даних прогнозного балансу розглянемо зміна динаміки показників фінансової стійкості та платоспроможності ТОВ «Роксет-С» в таблиці 30 на 2011рік, в порівнянні з показниками 2010 року.
Таблиця 30 - Прогнозування основних коефіцієнтів фінансової стійкості та платоспроможності ТОВ «Роксет-С»
ПоказателіОптімальное значеніе31.12. +2010 Г.Прогноз на 31.12. +2011 Г.Ізмененіе +2011 р від 2 010 г.Коеффіціент автономії? 0,5-3,000,023,02Коеффіціент забезпеченості власними оборотними средствамі0,3 - 0,1-0,03-0,07-0,04Коеффіціент абсолютної ліквідності? 0,2-0,50,020,030,01Коеффіціент проміжної ліквідності 0,8 - 10,620,62-Коефіцієнт поточної ліквідності20,971,020,05
Результати розрахунків представлені в таблиці 30, дозволяють зробити висновок, про те, що у разі здійснення запропонованого прогнозування, ТОВ «Роксет-С» зможе значно поліпшити свої показники фінансової стійкості та платоспроможності, хоча все ще не знаходяться в нормативних межах, але в динаміці збільшуються.
Таким чином, підприємство ТОВ «Роксет-С» є багатопрофільним і здійснює одночасно кілька видів діяльності. Так як підприємство є збитковим, необхідне збільшення його прибутковості. Для цього підприємству слід вишукати можливості використання в...
