іх співробітників-Директор філії, начальник відділу продажів
Визначивши послідовність етапів впровадження, оцінивши тривалість кожного етапу і визначивши потребу в ресурсах, можна побудувати діаграму Ганта. Діаграма Ганта наочно показує часовий графік робіт.
Малюнок 3 ... - Календарний план проекту (Фрагмент програми Project Expert)
З діаграми Ганта видно, що на впровадження заходу піде трохи більше трьох місяців.
. 3 Фінансовий план, оцінка ризиків і ефективності проекту
Витрати на реалізацію проекту вдосконалення мотивації персоналу представлені в таблиці 3.6.
Таблиця 3.6 - Витрати на реалізацію проекту в ТОВ «Оптик-Віжн» у Ростові-на-Дону
Виконувані работиЗатрати (за 3 місяці), в руб.Ісследованіе мотивації (анкетування, витрачений час, папір, ручки) 2450 Діагностика і формування соціально-психологічного клімата30 000Отдел фінансів (час, папір, ручки) 100 000Отдел кадрів (час, папір, ручки) 70 000Утвержденіе Положень (час, папір, ручки) 10 000Проведеніе загальних зборів, роз'яснення, підписання Положень (час, папір, ручки) 35 000Ітого: 247450
Для оцінки фінансової ефективності проекту необхідно зробити розрахунок показників ефективності проекту, з використанням даних відображених в таблиці 3.7.
Таблиця 3.7 - Вихідні дані, необхідні для розрахунку показників ефективності проекту
Найменування показателяГод20132014Ставка дісконтірованія0,060,06Стартовие інвестиції, руб. 100 000Дополнітельная прибуток, руб.339 700430 000Затрати на реалізацію проекту, руб. 147450
Для визначення ефективності проекту необхідно розрахувати наступні показники:
1. Необхідно знайти чистий грошовий потік NCF:
де - додатковий прибуток на рік;
- витрати на реалізацію проекту за рік.
=DP1 - Z1=339700 - 147450=192250 руб.=DP1 - Z1=430000 - 147450=282550 руб.
. Використовуємо метод розрахунку чистого приведеного доходу (NPV), який передбачає дисконтування грошових потоків: всі доходи і витрати приводяться до одного моменту часу.
де - річні грошові надходження протягом n років, k=1, 2, ..., n;
- стартові інвестиції;
- ставка дисконтування.
=((192250/(1 + 0,06) + 282550/(1 + 0,06) ^ 2) - 100000=332837 руб.
Показник NPV є абсолютним приростом, оскільки оцінює, на скільки приведений дохід перекриває наведені витрати. При NPV gt; 0 проект слід прийняти.
. Визначити відносну характеристику ефективності інвестицій дозволяє індекс рентабельності інвестицій (PI):
де - приплив коштів в період k;
- сума інвестицій (витрати);
- Ставка дисконтування;
- Сумарне число періодів k. =((192250/(1 + 0,06) + 282550/(1 + 0,06) ^ 2)/100000=4,3 руб.
Індекс рентабельності показує, який рівень доходу проекту, на одну одиницю капітальних вкладень.
. Метод розрахунку періоду окупності (Струм) інвестицій полягає у визначенні того терміну, необхідного для покриття початкових інвестицій за рахунок чистого грошового потоку. Формула розрахунку періоду окупності має вигляд:
де - стартові інвестиції, рублі;
- чистий грошовий потік від реалізації проекту, рублі;
Струм=100000/(192250 + 282550)=0,21
Термін окупності проекту становить 2 місяці.
. Рентабельність проекту (R) визначається за наступною формулою:
де - Прибуток проекту, рублі;
- витрати на реалізацію проекту, рублі.
=(339700/247450)? 100%=137%
Таким чином, проект можна рекомендувати для реалізації в діяльності компанії, він може забезпечити успішний розвиток ТОВ «Оптик-Віжн», що в свою чергу, призведе до істотного зростання доходів компанії. Основні показники ефективності проекту зображені в таблиці 3.8.
Таблиця 3.8 - Основні показники ефективності проекту
Показник Значення показателяЗатрати на проект247 459 руб.Прібиль проекту за 2 013 год332 837 руб. Термін окупаемості2 месяцаРентабельность проекту 137%
Для проведення порівняльного аналізу зробимо корекцію ставки дисконтування, включивши до її складу показник ймовірності ризику. У цьому випадку ставка дисконтування дорівнюватиме 26%, ми додали 20%, це ризик від впровадження інновації. Підставами нове значення в розрахунки чистого приведеного доходу та індексу рентабельності інвестицій.
=((192250/(1 + 0,26) + 282550/(1 + 0,26) ^ 2) - 100000=230552=((192250/(1 + 0,26) + 282550/(1 + 0,26) ^ 2)/100000=3,3 руб.
Порівняльний аналіз показників ефектив...
