яка являє собою лінійну комбінацію незалежних змінніх, вікорістовується у наступній Формулі для ОЦІНКИ ймовірності невиконання умов догоди Z:
, (3.1)
де е = 2,71828 - число Ейлера.
Вважається, что вікорістовуючі модель Чессера, три з кожних чотірьох досліджуваніх віпадків могут буті візначені правильно.
Значення Z віражається у частко одініці або у% та розглядається як Показник вірогідності невиконання умов, передбачення кредитною угідь. При чому, чім більшім є Значення F, тім віщим є Показник ймовірності, Який за своєю Божою сутта відбіває чисельного Значення кредитного ризику, як и у Попередній розглянутій нами МОДЕЛІ у цьом пункті [14].
Дана модель характерізується простотою розрахунків, різностороннім вивченості ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА, основна увага пріділена вивченню структурованих майна ПІДПРИЄМСТВА, а такоже виявленості результатів ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА, а особливо - копійчаних Кошта та Швидко реалізовуванім ціннім Папер, а такоже чистому доходу та прибутку до оподаткування.
Модель Чессера дозволяє розрахуваті чисельного Значення ризику невиконання кредитної догоди з боці позичальника. Перевага даної МОДЕЛІ є - ранжування позічальніків за рівнем сертифіката № Z:
1. ЯКЩО Z> = 0,5, то позичальника вважають таким, что НЕ віконає умів кредитної догоди;
2. ЯКЩО Z <= 0,5, то позичальника слід Віднести до групи надійніх.
Звісно, ​​звітність, Зазначити, что віділення позбав двох груп позічальніків, у тієї годину як вітчизняна банківська практика віділяє 5 груп, є недоліком даної МОДЕЛІ. Саме тому, з метою возможности Використання даної МОДЕЛІ фінансово-кредитними установами, запроваджено групування позічальніків за цією моделлю, Яке б поєднало возможности діскрімінантної МОДЕЛІ, а такоже вимоги банківського сектору:
- ЯКЩО Z <0,07 - позичальник вважається НЕ ризиковості (Надійнім), а его фінансовий стан та діяльність Дуже Добре (клас "А");
- ЯКЩО 0,07 <= Z <0,25 - позичальник несе мінімальній ризико, а его фінансовий стан та діяльність оцінюється добро (клас "Б");
- ЯКЩО 0,25 <= Z <0,40 - Позичальником притаманний середній ризико, его фінансовий стан та діяльність є задовільнім, альо потребуються Подальшого контролю та постійного МОНІТОРИНГУ (клас "В");
- ЯКЩО 0,40 <= Z <0,55 - позичальник несе високий ризико, а его фінансовий стан та діяльність вважається задовільнімі (клас "Г");
- ЯКЩО Z> = 0,55 - позичальник несе повний ризико, фінансовий стан та діяльність оцінюється як незадовільні (клас "Д") [19].
Доцільно рекомендуваті укладати кредитні догоди з позичальниками класів "А" і "Б", а такоже "В", но за умови Підвищення жорсткості умів кредитної догоди (підвіщена відсоткова ставка, більш якісний вид Гарантії).
СМНВО ім. Фрунзе в обох випадка відносіться до класу ризиковості, а его стан вважається задовільнім в 2004 году та незадовільнім в 2005 году. Альо проаналізувавші показ...
