ізуючи таблицю 3.10, можна сказати, що незважаючи, на зростання витрат у процесі функціонування організації, разом з тим спостерігається тенденція зростання прибутку. Провівши аналіз беззбитковості проекту, можна виявити точку беззбитковості.
3.4 Оцінка економічної ефективності проекту
3.4.1 Аналіз беззбитковості проекту
Точка беззбитковості - мінімальний обсяг виробництва і реалізації продукції, при якому витрати будуть компенсовані доходами, а при виробництві та реалізації кожної наступної одиниці продукції підприємство починає отримувати прибуток. Змінні витрати: матеріальні витрати, витрати з оплати праці, ліки, харчування, податки з ФОП медичного та обслуговуючого персоналу. Постійні витрати: матеріали для укомплектування санаторію, витратні матеріали, ЗП управлінського персоналу, послуги ЖКГ, податок на майно, інші витрати, амортизація.
Введемо позначення:
В - виручка від продажів.
Рн - обсяг реалізації в натуральному обчисленні.
Зпер - змінні витрати.
Зпост - постійні витрати.
Ц - ціна за шт.
ЗСпер - середні змінні витрати (на одиницю продукції).
ТБД - точка беззбитковості в грошовому обчисленні.
ТБН - точка беззбитковості в натуральному обчисленні.
Точка беззбитковості в грошовому вираженні розраховується за формулою:
ТБД=В * пост/(В - Зпер), тобто ТБД=(без урахування виплати по кредиту).
Це означає, що 16792101 руб.- Це така мінімальна величина доходу lt; # 43 src= doc_zip7.jpg / gt;
Дана величина означає, мінімальна кількість продукції (даному випадку людина), при якому дохід lt; # center gt; 3.4.2 Стратегія фінансування
Дитячий табір утворений в організаційно-правовій формі товариства з обмеженою відповідальністю (ТОВ). Для здійснення проекту необхідно 55 млн руб. Джерелом отримання цих коштів буде комерційний банк в якому буде знаходитися розрахунковий рахунок. Він надасть кредит у розмірі 49800000 рублів під 16% річних з погашенням протягом чотирьох років (рівними частками щомісяця).
Потреба дитячого табору виражається в грошових коштах наступним чином:
. Формування основного капіталу - 33000 тис. Руб.- Потреба повністю задовольняється за рахунок довгострокового кредиту строком на 4 роки під 16% річних;
. Формування оборотних коштів - 22 000 тис. Руб.- Задовольняється на 5 200 тис. Руб. за рахунок власних коштів і на 168000 тис. руб.- За рахунок довгострокового кредиту строком на 4 роки під 16% річних.
Таблиця 3.11 покаже розрахунок організації по кредиту.
Таблиця 3.11 - Розрахунок відсотків по кредиту
СтатьяІтого 1 годитися 2 годитися 3 годитися 4 годитися 5 годитися 5 років% по кредіту7968 0005976 0003984 0001992 00019920 000На собівартість | 9% +4382 4003286 8002191 2001095 60010956 000На прібилі3585 6002689 200896 4001792 +8008 964000
рік 2 рік 3 рік 4 рік
800000 37350000 24900000 12450000
Формула розрахунку виплат по кредиту виглядає наступним чином:
У підсумку, до 5 році функціонування дитячого табору кредит планується погасити.
3.4.3 Оцінка ефективності та рентабельності проекту
Для оцінки ефективності проекту використовуємо метод чистої наведеної вартості, який заснований на зіставленні дисконтованої вартості грошових надходжень за прогнозований період та інвестицій. Під грошовими надходженнями розуміється сума чистого прибутку і амортизаційних відрахувань.
Грошові надходження=чистий прибуток + амортизаційні відрахування
Чиста поточна вартість визначається за формулою:
,
де IС - обсяг інвестицій, який на початок реалізації проекту приймається як завершений; CFt - елемент потоку грошових надходжень у t-му році; i=0,16 - коефіцієнт дисконтування, що враховує середній рівень ризику проекту; t - порядковий номер року реалізації проекту.
При NPV gt; 0, проект визнається ефективним.
Маємо:
NPV=(4639350 + 4168400)/(1 + 0,16) + (7345370 + 4168400)/(1 + 0,16) 2 + (10347 087 + 4168400)/(1 + 0,16) 3 + (13758399 + 4168400)/(1 + 0,16) 4 + (17517463 +...
