біторів, історію їх платежів і працює тільки з потенційно платоспроможними дебіторами. До того ж ТОВ «МехМаш» також перевіряє клієнтів на платоспроможність до надання клієнтам відстрочки платежу, а при з'явилася необхідності, завжди можна перейти на факторинг без регресу. Однак факторинг без регресу істотно дорожче, ніж з регресом, т.к в цьому випадку ризик неповернення боргу повністю переходить до факторингової компанії.
Розрахунок витрат на послуги факторингу проводиться таким чином.
Плата за грошову фінансування по факторингу розраховується за формулою 15.
(15)
Де - відсотки за грошову фінансування факторингової компанії; ДЗ - дебіторська заборгованість;- Відсоток за кредит, Т - термін кредиту в днях.
Плата за ризик неповернення дебіторами заборгованості, при факторингу без регресу, розраховується за формулою 16.
(16)
Де - плата за ризик неповернення дебіторами заборгованості;- Відсоток за ризик неповернення грошей.
Комісія розраховується від загальної суми дебіторської заборгованості за формулою 17.
(17)
Де К - комісія;- Відсоток комісії.
При укладанні договору на факторинг факторингова компанія перераховує суму фактури, в розмірі 75% від загальної суми дебіторської заборгованості на розрахунковий рахунок ТОВ «МехМаш» відразу. При цьому дебітори ТОВ «МехМаш» стають дебіторами факторингової компанії. Після того як дебітори повністю розрахуються з факторингової компанією, ТОВ «МехМаш» отримує суму, що залишилася за вирахуванням відсотків і комісії за послугу факторингу.
Наведемо приклад розрахунку витрат на факторинг при укладенні договору з ЗАТ «Національна факторингова компанія« НФК ». Відповідно, при укладенні договору з іншими компаніями розрахунок витрат на факторинг буде аналогічний за умовами договорів.
Розмір дебіторської заборгованості становить 4 млн. руб. Кількість дебіторів дорівнює 10. Кожному восьмому дебітору наданий комерційний кредит у розмірі 300 тис. Руб. на термін 30 днів. Двом дебіторам наданий комерційний кредит у розмірі 800 тис. Руб. на термін 80 днів. Таким чином, є дебіторська заборгованість у розмірі 2,4 млн. Руб. з терміном повернення в 30 днів і 1600000. руб. з терміном повернення в 80 днів.
Плата за грошову фінансування по факторингу складе:
Комісія складе:
Таким чином, розмір витрат на факторинг з регресом складе суму комісії та плати за грошову фінансування по факторингу і дорівнюватиме 0720000. руб.
При факторингу без регресу ТОВ «МехМаш» необхідно було б ще оплатити факторингової компанії ризик неповернення дебіторами боргу. Для ЗАТ «НФК» платіж би склав:
У сумі плата факторингової компанії за ризик неповернення боргу дебіторами складе 0300000. руб. Відповідно, загальна сума витрат при факторингу без регресу складе 1020000. Руб.
Результати розрахунку витрат на продаж дебіторської заборгованості по кожній з факторингових організацій представлені в таблиці 12.
Таблиця 12
Витрати на факторинг
Факторингові організацііС регресом, млн. руб.Без регресу, млн. руб.ЗАО «Національна факторингова компанія« НФК »0,721,02ООО« ВТБ факторинг »0,721,12ООО« Факторингова компанія «Санкт-Петербург» 0,761 , 16ЗАО «Російська факторингова компанія« РФК »0,741,04
З таблиці видно, що для ТОВ «МехМаш» меншу плату за факторинг з регресом пропонує ЗАТ «НФК» і ТОВ «ВТБ факторинг». З огляду на меншу плату за факторинг без регресу, яку пропонує також ЗАТ «НФК» у порівнянні з іншими факторинговими компаніями, стає доцільним укласти договір факторингу із ЗАТ «НФК».
Таким чином, ТОВ «МехМаш» за умовами договору з ЗАТ «НФК» отримує суму фактури - 75% від розміру продаваної дебіторської заборгованості, тобто 3 млн. Руб. Дані кошти компанія може направити на погашення частини довгострокової позики.
Перерахунок зобов'язань по довгострокового займу з урахуванням платежу суми фактури представлений в таблиці 13.
При цьому 150 тис. руб. складе щомісячний платіж по позиці, в той час як зараз він становить 250 тис. руб. Таким чином, поточні витрати компанії знизяться на 40%, що сприятливо відіб'ється на платоспроможності компанії. Коефіцієнт абсолютної ліквідності після застосування факторингу покращиться і стане рівним 0,4.
Таблиця 13
Зобов'язання за довгострокового займу з урахуванням оплати суми фактури
