ивостей здійснення операційної діяльності, наприклад коли в зимовий період підвищена потреба в оборотних коштах у формі запасів сировини. Тому в процесі управління оборотними коштами слід визначати їх сезонну складову, яка представляє собою різницю між максимальною і мінімальною потребою в них протягом року.
4. Забезпечення необхідної ліквідності оборотних коштів
Хоча всі види оборотних активів у тій чи іншій мірі є ліквідними, загальний рівень їх термінової ліквідності повинен забезпечувати необхідний рівень платоспроможності підприємства за поточними фінансовими зобов'язаннями. У цих цілях з урахуванням обсягу і графіка майбутнього платіжного обороту повинна бути визначена частка оборотних активів у формі грошових коштів, високо- і среднеліквідние активів.
5. Забезпечення підвищення рентабельності оборотних коштів
Окремі види оборотних активів здатні приносити підприємству прямий дохід в процесі фінансової діяльності у формі відсотків і дивідендів (короткострокові фінансові вкладення). Тому складовою частиною розроблюваної політики є забезпечення своєчасного використання тимчасово вільного залишку грошових коштів для формування ефективного портфеля короткострокових фінансових вкладень.
6. Формування оптимальної структури джерел фінансування оборотних коштів
Цей етап покликаний відобразити загальну ідеологію фінансового управління підприємства з позицій прийнятного співвідношення рівня прибутковості та ризику фінансової діяльності
Таким чином, етапи процесу організації та управління оборотними коштами вирішують чотири основних завдання:
· визначення структури та складу оборотних коштів;
· Встановлення потреби підприємства у оборотних ресурсах;
· розпорядження і маневрування оборотними ресурсами;
· визначення джерел утворення оборотних ресурсів;
Етапи прийняття рішень при управлінні оборотними засобами організації відображені в додатку В.
І так, спочатку проводиться аналіз чинного обсягу оборотних ресурсів за допомогою основних показників, які характеризують ефективність їх використання, визначається залежність впливу елементів оборотних ресурсів один на одного і визначаються основні напрями управлінських рішень.
Далі визначається рівень цільового обсягу і значення структурних елементів оборотних ресурсів в їх загальній сумі і конкретно по окремих видах, які необхідні для безперебійної процесу відтворення організації, своєчасного виконання зобов'язань. При цьому потрібно визначити джерела покриття, які формують оборотні кошти (вони повинні залучатися з урахуванням нормативного співвідношення й економічно обгрунтовані.
Потім забезпечується ефективне використання оборотних ресурсів. Для цього на підставі раніше визначених управлінських рішень створюється сукупність заходів щодо прискорення оборотності оборотних ресурсів, підвищенню рентабельності, збільшенню рівня ліквідності, платоспроможності та фінансової стійкості фірми.
Створення ефективних систем контролю на останньому етапі прийняття рішень формується в межах загальної системи контролю в організації і передбачає скорочення зайвих обсягів або збільшення браку грошових ресурсів запасів, управління дебіторською заборгованістю.
Управління оборотними коштами має здійснюватися як в цілому, так і за їх окремими елементами (виробничим запасам, незавершеному виробництву, готової продукції на складі, дебіторської заборгованості, грошових коштів та їх еквівалентів та ін.), так як будь-який елемент оборотних коштів має своє економічне призначення та особливості, які необхідно враховувати при управлінні кожним з них.
Під управлінням запасами розуміється контроль за станом запасів і прийняття рішень, націлених на економію времемені і коштів за рахунок мінімізації витрат з утримання запасів, необхідних для своєчасного виконання виробничої програми.
Політика управління запасами передбачає виконання таких основних етапів:
а) визначення мінімально необхідної величини запасів;
б) визначення моменту замовлення черговий партію запасів;
в) розрахунок оптимального обсягу замовленої партії.
На відміну від виробничих запасів і незавершеного виробництва, які досить статичні, не можуть бути різко змінені, оскільки в значній мірі визначаються суттю технологічного процесу, дебіторська заборгованість являє собою досить варіабельний і динамічний елемент оборотних коштів, істотно залежний від прийнятої в компанії політики щодо покупців продукції.
<...
