принципи податкової політики чи ні. Не існує загальних принципів, які б вимагали від витратних програм розглядати однаково всіх платників податків з однаковими доходами або бути нейтральними з точки зору аллокации ресурсів. Навпаки, програми державних витрат спрямовані на коригування розподілу ресурсів і розподілу доходів, які склалися в умовах ринкової економіки. Однак у такому випадку видаткові програми, що здійснюються через податкову систему, повинні, принаймні, піддаватися тим же процедурам схвалення і перевірки ефективності, які передбачені для програм прямих витрат.
У держави є вибір інструментів соціально-економічної політики. Поряд із застосуванням податкових пільг і звільнень (непрямим субсидуванням) можуть здійснюватися програми витрачання бюджетних коштів (пряме субсидування) або використовуватися регулюючі заходи. Так, підтримка працівників з низькими доходами може одночасно здійснюватися через регулювання розміру мінімальної заробітної плати, надання субсидій (зокрема певних видів витрат таких працівників, наприклад, на оплату харчування) і надання певних податкових пільг (наприклад, податкового кредиту особам з низькими доходами) .
Альтернативні інструменти (програми бюджетних витрат, заходи державного регулювання економіки) мають свої переваги і недоліки. Оскільки податкові пільги за загальним правилом не можуть мати індивідуальний характер, програми витрачання бюджетних коштів (зокрема, у формі прямого державного фінансування, кредитних програм, платежів нижчим рівнями влади, приватного сектору або фізичним особам у формі грантів або контрактів) являють собою потенційно більш адресний і гнучкий інструмент вирішення соціально-економічних завдань. Наприклад, при наданні гранту або субсидії державним агентством пріоритетні області (об'єкти) впливу можуть бути виділені більш чітко, крім того, як правило, будуть вказані конкретні ресурси, за рахунок яких здійснюється підтримка, що труднодостижимо при використанні інструменту податкових пільг. Водночас (і часто саме у зв'язку з тим, що в рамках програм витрачання бюджетних коштів можливо більш точкове визначення об'єкта і відповідно більш адресне надання коштів) пряме субсидування характеризується неповним покриттям і більшої вибірковістю, ніж стимулювання через податкову систему. Таким чином, податкові стимули виявляються кращими, коли важливіше максимізувати число осіб, яким призначена та чи інша міра, ніж мінімізувати число надлишкових вимог на надання пільги. При цьому програми витрачання бюджетних коштів краще регулюються і контролюються при формуванні, затвердженні та виконанні бюджету. Надання ж податкових пільг і звільнень може не привернути такої пильної уваги, як прямі державні витрати, якщо відповідна звітна інформація не формується та / або не інтегрована в бюджетний процес. Саме тому надання податкових пільг може переслідувати ті ж цілі або навіть конфліктувати з прямими витратами. Часто бюджетний ефект від надання тієї чи іншої податкової пільги оцінюється тільки на стадії її введення, згодом же величина відповідних втрат доходів бюджету не відстежується, а ефективність досягнення мети, для якої пільга надавалася, не аналізується.
Пряме державне субсидування, так само як і регулюючі заходи, з більшою ймовірністю можуть бути розцінені як не відповідають принципам ринкової економіки. Разом з тим для споживачів у більшості випадків більш кращими виявляються субсидії, ніж ...
