в змозі виконати свої короткострокові зобов'язання і є практично неплатоспроможним.
На основі проведеного дослідження дипломної були отримані наступні висновки та рекомендації:
. Грошові потоки - один з центральних елементів життєдіяльності будь-якого підприємства. Управління ними є невід'ємною частиною управління всіма фінансовими ресурсами підприємства для забезпечення мети підприємства - отримання прибутку.
. У ринкових умовах управління грошовими потоками стає найбільш актуальною проблемою управління всім підприємством, тому що саме тут зосереджені основні шляхи отримання позитивних фінансових результатів.
. У даній роботі було розглянуто поняття грошових потоків, проаналізована їх роль у функціонуванні підприємства, дано теоретичний опис методів дослідження грошових потоків, застосовані вищевказані методи для аналізу стану основних показників стану грошових потоків стосовно до ТОО «Кредо-Систем».
Зроблені основні висновки та розроблено рекомендації для поліпшення управління грошовими потоками на об'єкті дослідження:
збільшити коефіцієнт ліквідності до нормального значення;
скоротити терміни погашення дебіторської заборгованості;
спробувати отримати більше прибутку від основної діяльності;
направляти вільні грошові кошти на фінансову діяльність;
спробувати знизити витрати на утримання приміщень та інших активів.
При дослідженні проблем оптимізації, ігноруються такі важливі економічні процеси, як нормування і планування.
Процес аналізу, планування і прогнозування завершується оптимізацією грошових потоків шляхом вибору найкращих форм їх організації на підприємстві з урахуванням зовнішніх і внутрішніх факторів з метою досягнення їх збалансованості, синхронізації і зростання чистого грошового потоку.
У першу чергу необхідно домогтися збалансованості обсягів позитивного і негативного потоків грошових коштів, оскільки і дефіцит, і надлишок грошових ресурсів негативно впливає на результати господарської діяльності.
При дефіцитному грошовому потоці знижується ліквідність і рівень платоспроможності підприємства, що призводить до зростання простроченої заборгованості підприємства за кредитами банку, постачальникам, персоналу з оплати праці.
При надмірному грошовому потоці відбувається втрата реальної вартості тимчасово вільних грошових коштів у результаті інфляції, сповільнюється оборотність капіталу через простій грошових коштів, втрачається частина потенційного доходу у зв'язку з упущеною вигодою від прибуткового розміщення грошових коштів в операційному або інвестиційному процесі.
Заходи короткострокового характеру щодо збалансованості дефіцитного грошового потоку:
1) Забезпечення часткової або повної передоплати за продукцію, що користується великим попитом на ринку.
2) Скорочення термінів надання товарного кредиту покупцям.
) Збільшення розміру цінових знижок для реалізації продукції за готівковий розрахунок.
) Прискорення інкасації простроченої дебіторської заборгованості.
) Використання сучасних форм реінвестування дебіторської заборгованості (обліку векселів, факторингу, форфейтингу).
Для досягнення збалансованості дефіцитного грошового потоку в короткостроковому періоді розробляють заходи щодо прискорення залучення грошових коштів та уповільнення їх виплат.
Оскільки дані заходи, підвищуючи рівень абсолютної платоспроможності підприємства в короткостроковому періоді, можуть створити проблеми дефіцитності грошових потоків у майбутньому, то паралельно повинні бути розроблені заходи щодо збалансованості дефіцитного грошового потоку в довгостроковому періоді.
Способи оптимізації надлишкового грошового потоку пов'язані в основному з активізацією інвестиційної діяльності підприємства, спрямованої: на дострокове погашення довгострокових кредитів банку; збільшення обсягу реальних інвестицій; збільшення обсягу фінансових інвестицій.
Синхронізація грошових потоків повинна бути спрямована на усунення сезонних і циклічних відмінностей у формуванні як позитивних, так і негативних грошових потоків, а також на оптимізацію середніх залишків готівки.
Заходи щодо збільшення позитивного грошового потоку:
) Додаткова емісія акцій.
) Додатковий випуск облігаційної позики.
) Продаж часта довгострокових фінансових вкладень
) Залучення стратегічних і...
