нт довгострокової фінансової незалежності (стр.490 + стр.590)/стр.3000,1750,2 + 0,0255. Коефіцієнт покриття боргів власним капіталомстр.490/(стр.590 + + стр.690) 0,2120,256 + 0,0446. Коефіцієнт фінансового левериджу (плече фінансового важеля) (стр.590 + стр.690)/стр.4904,713,9- 0,817. Власний оборотний капіталразд.III-разд.I13672048,7 + 681,7
Чим вище рівень першого, четвертого і п'ятого показників і нижче рівень другого, третього і шостого показників, тим стійкіше фінансовий стан підприємства.
Висновок, який може бути зроблений з складеного прогнозу на 2012 рік і розрахованих окремих фінансових показників, зводиться до того, що ТОВ «Балттелекабель» для наміченого збільшення власних коштів необхідно збільшити їх розмір за рахунок залучення позикового капіталу. Велика частка збільшення власних коштів можлива, якщо керівництво фірми буде прагнути до скорочення дебіторської заборгованості за рахунок зміни кредитної політики до своїх покупців. Ризик господарської діяльності підприємства значно знизиться у разі скорочення кредиторської заборгованості. Якщо ж скорочення за цими статтями не відбудеться, то цілком імовірний ризик виникнення неплатоспроможності, який може призвести до банкрутства компанії.
Безсумнівно, запропоновані варіанти є більш ефективними в порівнянні з попереднім періодом.
Таким чином, одними з найважливіших напрямків вдосконалення фінансової роботи підприємства слід зазначити дедалі більше широке впровадження комерційного кредиту з метою оптимізації джерел грошових коштів і впливу на банківську систему.
Залучаючи позикові кошти, підприємство може посилити свої ринкові позиції і підвищити рентабельність власного капіталу.
Від ступеня оптимальності співвідношення власного і позикового капіталу багато в чому залежать фінансове становище підприємства і його стійкість.
3.2 Аналіз та оцінка кредиторської заборгованості
Кредиторська заборгованість підприємства являє собою суму грошових коштів, що підлягає поверненню господарюючим суб'єктам, що видав кредит даному підприємству. Вона виникає в результаті отримання банківських кредитів, емісії облігацій, розриву між часом отримання товарно-матеріальних цінностей від постачальників та термінами їх оплати і т.д. Тобто кредиторська заборгованість - це сукупність фінансових зобов'язань перед кредиторами. Перебувають у розпорядженні підприємств кредитні кошти беруть участь в кругообігу фінансових ресурсів разом з власними коштами підприємств. Ці суми постійно змінюються. Приріст постійної кредиторської заборгованості є одним із джерел приросту оборотних коштів.
Як показує практична діяльність, жодне підприємство не може обійтися без, хоча б незначною, кредиторської заборгованості, яка завжди існує в зв'язку з особливостями бюджетних, орендних і інших періодичних платежів: оплати праці, поставки товарно-матеріальних цінностей без попередньої оплати і т.д. Даний вид кредиторської заборгованості потрібно розглядати, як неминучий raquo ;. Вона хоча й дозволяє тимчасово використовувати чужі кошти у власному комерційному обороті, але не має принципового значення, якщо такі платежі будуть здійснені у встановлені терміни.
На розглянутому підприємстві ТОВ «Балттелекабель» джерелом позикових коштів якраз і є кредиторська заборгованість. До неї відноситься заборгованість, яка виникає при розрахунках з постачальниками та підрядниками, заборгованість перед державними позабюджетними фондами, заборгованість з податків і зборів. Основною частиною кредиторською заборгованістю на ТОВ «Балттелекабель» є заборгованість перед постачальниками та підрядниками.
Для того щоб оцінити величину ризику, з якою здійснює свою діяльність ТОВ «Балттелекабель», проаналізуємо кредиторську (табл. 9) і дебіторську (табл. 10) заборгованості.
Таблиця 9
Оцінка кредиторської заборгованості ТОВ «Балттелекабель»
Показателі2010г.2011 г.Ізмененіе1. Виручка від реалізації, тис. Руб. (стр.010ф№2) 49515176 + 2252. Середні залишки кредиторської заборгованості, тис. Руб. (стр.620) 31695216+ 20473. Оборотність кредиторської заборгованості, раз (п.1/п.2) 1,560,99- 0,574. Період погашення кредиторської заборгованості, дні (тривалість періоду/п.3) 230,77363,63+ 132,865. Середні залишки короткострокові?? зобов'язань (короткострокові пасиви), тис. руб. (стр.610 + стр.620 + стр.660) 31695216+ 20476. Частка кредиторської заборгованості в загальній величині короткострокових зобов'язань% (п.2/п.5) 100100-7. Вивільнення (залучення) коштів, тис. Руб. ((п.1/тривалість періоду в днях) * (п.4 за звітний період-п.4 за минулий період) - 1826,82 + 1826,82
З одного боку збільшення суми кр...
